02-首钢幼儿保教中心尽职查报告及投资建议书.pdf

项目编号: BWFP 首钢幼儿保教中心项目 尽职调查报告及 投资建议书 项目组成员:牛先芳 姜墨林 伍家颖 庞哲 项目负责人: 牛先芳 时 间: 2012年9月 1 目 录 第一部分 项目投资概要4 投资方案4 项目投资亮点5 主要风险及防范措施5 第二部分 项目尽职调查报告 6 一、基本情况6 （一）企业概况 6 （二）股权结构 6 （三）组织结构7 （四）公司治理7 二、行业分析7 （一）幼儿教育行业分类7 （二）幼儿教育相关政策与法规8 （三）幼儿教育相关产业发展现状分析9 （四）北京地区幼儿教育市场分析 10 （五）北京地区同行业竞争对手分析 12 （六）行业发展有利因素及不利因素分析 13 （七）幼儿教育行业的未来发展趋势 14 三、首钢幼教基本情况介绍 15 （一）管理团队 15 （二）首钢幼教的组织结构 15 （三）中心及下属单位现有资质情况 16 （四）首钢幼教的重要合同 17 四、首钢幼教现有业务情况介绍 18 （一）业务简介 18 （二）业务优势 24 （三）幼教发展面临的瓶颈 25 五、首钢幼教财务情况介绍 26 （一）收费政策 26 （二）财务情况 27 （三）未来业务发展计划与保守盈利预测30 六、项目投资意义 32 （一）教育产业是朝阳产业，发展民办幼儿园有利于解决供需平衡，具有良好的社会效应.32 （二）基金进入后，引入市场化运作机制，能够更好为股东服务32 （三）首钢幼儿保教中心具备规模优势，组建教育公司时机成熟33 （四）教育产业具有稳定的收益33 （五）打造高品质教育集团有助于为首钢新区和西部开发建设聚拢人气33 （六）共享资源，产生产业联动效应33 七、企业经营风险分析 34 （一）政策法规风险34 （二）政府及其他机构影响34 2 （三）竞争对手影响34 第三部分 投资方案及建议 35 3 第一部分 项目投资概要 投资方案 投资方式 依托首钢实业有限公司(“首钢实业”)现有幼教业务(目前运营 实体为首钢幼儿保教中心，以下简称“首钢幼教”)，由首钢实 业、基金、京西创业、首钢幼教骨干团队及其他投资人(如首钢 总公司，待定)共同出资成立一个以幼儿教育及相关培训业务为 主要经营范围的公司制法人( “教育公司”)，其中首钢实业以 现有幼教业务及部分资产出资，持股35%，幼教骨干团队以现金 出资，持股10%-15%，如本次首钢总公司不参与投资，基金与京 西创业以现金出资，合计持股不超过55%。 注册资本 7,000 万元人民币 投资金额 基金与京西创业合计出资不超过 4,000 万元，各自具体的出资 金额、持股比例在上述范围内视首钢总公司的批复意见进行调 整。