《国债期货套期保值浅析》.docVIP

目录 摘要1 Abstract1 引言2 一、国债期货概述3 （一）国债期货的概念3 （二）国债期货的基本功能3 二、国债期货套期保值理论与方法4 （一）国债期货套期保值理论概述5 1、国债期货套期保值的概念5 2、套期保值比例6 3、误差修正模型（ECM）7 （二）国债期货套期保值有效性实证检验8 1、研究设计8 2、数据说明9 3、实证检验结果11 三、总结与展望14 参考文献16  PAGE \* MERGEFORMAT2 (17) 【摘要】 中国国债期货的重新推出是促进利率市场化改革的一股新力量，也是在股指期货后金融期货市场逐渐成长发展的一个新成果。国债期货为国债市场，乃至整个金融市场的产品和交易创造了新的方式和途径。随着利率市场化的推进，利率风险的加剧，国债期货的套期保值研究兼具了实用价值和现实意义。本文的写作目的旨在从全方位多角度探究中国国债期货套期保值策略的有效性。 关键词:国债期货，套期保值，套期保值比率，阿尔法策略，系统风险 Abstract The restart of Treasury Bond Futures is a new force to promote market-orientedinterest rate reform; it also is a new achievement of the growing financial futur