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我国小微企业融资的环境优化的研究 　　摘 要：我国小微企业融资难的问题，实质上中型企业融资并不难，真正难的是小企业。将中型企业与小企业的融资问题混同，客观上掩盖了我国企业融资问题的实质，误导了人们认识与判断问题的方向，影响了国家有关企业金融政策的针对性，拖延了我国银行金融体制改革的进程。本文主要探讨小微企业融资环境的优化及对策。 　　关键词：小微企业 融资环境 优化 　　小微企业是我国技术创新的主要载体和经济增长的重要推动力量，在促进科技成果转化和产业化、以创新带动就业、建设创新型国家中发挥着重要作用。但由于小微企业规模较小，资信等级低、缺乏抵押资产、融资成本高，且与金融机构缺乏有效沟通的桥梁，融资难的困惑不仅严重制约现有企业的发展，使许多小微企业生存发展面临严峻考验。能否及时得到投融资服务直接关系到许多小微企业的生死存亡。 　　一、小微企业融资环境分析 　　企业的融资模式是指企业从自身生产经营现状及资金运用情况出发，在筹集资金时对于不同融资渠道、融资方式和融资条件的选择偏好和倾向。企业的融资模式取决于其自身的融资能力、资金需求状况和融资的外部环境等约束因素，这些约束因素综合反映在各种金融渠道和金融工具的融资成本、资金可获得性以及契约条件上。对于不同类型的企业来说，由于主观和客观因素的制约，在融资过程中必然选择适合自身的融资渠道和金融工具，由此而形成的利用内部积累或向企业的投资者及债权人筹集资金，组织资金的供应，保证企业生产经营需要的一种经济行为，即人们通常所说的企业融资模式。和大企业一样，小微企业金融资源的获得包括内源融资和外源融资两种渠道。内源融资主要来自企业内部如业主的自有资金、企业利润留存、员工入股等，这是企业不断将自己的内部资金转换为投资的过程。从某种意义上说，内源融资就是企业的自我组织与自我调剂资金的活动，对资本的形成具有原始性、自主性、低成本性和抗风险性的特点。企业的外源融资指不同资金持有者之间的资金融通，企业通过金融中介机构的贷款、企业间的商业信用、通过证券市场进行股权融资、政府的贷款援助等，使之转换为自己的投资过程。 　　据调查，在科技型小微企业的需求中，融资需求最为迫切。其中，60%的企业希望政府帮助获取银行贷款，32%的企业近两年有股权融资计划，23%的企业表示愿意接受创业投资。总体看，我国中小企业融资难的问题，实质上中型企业融资并不难，真正难的是小微企业。将中小型企业与小微企业的融资问题混同，客观上掩盖了我国企业融资问题的实质，误导了人们认识与判断问题的方向，影响了国家有关企业金融政策的针对性，拖延了我国银行金融体制改革的进程。降低金融机构小微企业信贷业务的营业税或所得税，提高小微企业信贷利率浮动范围，扩大小微企业信贷贴息的财政支持，相应改进小微企业信贷业务的成本核算、业绩考核机制，完善小微企业金融服务尽职免责制度。 　　在新的形势下，需要认清小微企业发展模式变迁的新趋势。近几年的国际金融危机表明，金融已经渗透到全球经济社会的每一个角落。随着金融全球化，越来越多的商品具备了金融属性，出现了“商品金融化”趋势。 　　二、小微企业融资难的成因 　　小微企业融资难是世界性难题，而这个问题在中国则尤为突出。造成我国小微企业融资难的原因是多方面、多层次的，绝不是单独某个方面的问题。我们可以从小微企业内部和外部两个角度来分析融资难的原因。 　　1.内部原因 　　小微企业融资困境的内部原因与大型企业相比，小微企业的差异性更为明显，适应能力强，利润率高。同时，小微企业的小规模和易变性等特点决定了其存在着诸多不足，而且这些不足很多是先天性的，较难改变。造成小微企业融资难的原因主要体现在以下几个方面。 　　（1）小微企业自身管理水平较低，抗风险能力低。很多私营小微企业仍在实行家族式的管理模式，经营者素质相对较差。具有现代企业特征的有限责任公司、股份有限公司和外资企业占的比例比较低。由于管理制度滞后，管理方式不科学，一部分小微企业不适应外部环境变化，经营出现困难，大量产品积压，利润水平下降，内部积累大幅度减少，破产率较高。 　　（2）借贷双方信息不对称。小微企业向银行贷款，企业清楚地知道自己的贷款动机、用款目的和风险状况等，而银行对这些信息不甚了解。显然，银企之间存在信息不对称。信贷交易之前，信息的不对称会增强企业从银行骗取信贷用于冒险的动机，导致贷款的需求显著增加。当企业取得贷款之后，冒险项目的诱惑和有限责任的企业目标驱动企业家违背申请贷款时的低风险用款承诺，转而从事高风险投机。在信贷交易前后，银行一直处于信息劣势地位，而获得信息需要付出成本。银行为了防止或减少道德风险可能带来的损失，必然采取较严格的防范性措施，或者干脆拒绝小微企业的贷款要求。 　　（3）小微企业抵押担保能力不足。抵押和担保是