《00067财务管理学复习资料详细版》.docVIP

PAGE \* MERGEFORMAT - 21 - PAGE \* MERGEFORMAT - 21 - 2015年10月自考《00067财务管理学》复习资料 第一章 财务管理概述 1、财务管理的含义及其特点、对象 含义：财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是组织企业资金活动、是组织企业资金活动、处理企业同各方面的财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的重要组成部分 特点：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理 对象：资金筹集管理，资金投放管理，资金耗费管理，资金收入和资金分配管理，企业设立、合并、分立、改组、解散、破产的财务处理。 财务管理目标就是公司财务活动期望实现的结果，是评价公司财务活动是否合理的基本标准。 公司财务管理的最终目标是公司价值最大化，公司价值增加的主要途径是提高收益率和减少风险。 2、企业的财务关系 是指企业（公司）在组织财务活动过程中与各方面的经济利益的关系。 公司财务关系可以概括为以下几个方面： 1、公司与投资人之间的财务关系； 2、公司与债权人之间的财务关系； 3、公司与被投资单位之间的财务关系； 4、公司与债务人之间的财务关系； 5、公司内部各单位之间的财务关系。 6、公司与职工之间的财务关系。 7、公司与税务机关之间的财务关系。 3、折算损益直接列入哪个报表？损益表 4、公司财务管理的最终目标是公司价值最大化，公司价值增加的主要途径是提高收益率和减少风险。 5、根据各种因素对公司经营的影响方式不同，可以把财务管理环境分为以下三个层次： I． 第一个层次是微观环境；（直接影响，消费者、供货商、经销商等） II． 第二个层次是行业环境；（行业影响） III．第三个层次是宏观环境。（政治、社会、国家、国际等因素） 6、金融市场的构成要素包括以下几个方面：a.市场主体、b.交易对象、c.组织形式和交易方式。 7.市场利率计算公式： R = PR + INFLR + DR + LR + MR 市场利率 纯利率 通货膨胀补偿率 违约风险收益率 流动风险收益率 期限性风险收益率 【纯利率】指在无通货膨胀和无风险情况下的社会平均利润率。在实际工作中，通常用无通货膨胀情况下的国库券利率来表示。 第二章 时间价值与风险收益 1、时间价值是指一定量的资本在不同时点上的价值量的差额。时间价值来源于资本进入社会再生产过程后的价值增值，是资本在使用中产生的，是资本所有者让渡资本使用权而参与社会财富分配的一种形式。 2、时间价值有现值和终值两种表现形式。 2.1现值：a.指未来某一时点的一定量资本折合到现在的价值；b.指现在的本金。记作“P”。 2.2终值：又称将来值，是现在一定量的资本在未来某一时点的价值，即未来的本利和。“F”。 【重要计算公式】 P（现值、本金）、F（终值、本利和）、I（利息）、r（利率）、n（计算利息的期数） 单利终值：F=P+P·n·r=P×（1+n·r）其中单利利息为：I=P·n·r 单利现值：P=F/（1+n·r） 复利终值：F=P×（F/P，r，n） F=P×（1+r）n 例：F=P×（F/P，10％，5） 复利现值：P=F×（P/F，r，n） 3、年金包括哪些类型，有何差异？ 答：后付年金，即普通年金：每期期末收款、付款的年金。递延年金：距今若干期以后发生的每期期末收、付款的年金。即付年金，即预付年金：每期期初收款、付款的年金。永续年金：无期限连续收款、付款的年金。 4、【年金】定义：指一定时期内相等金额的系列收付款项。特点：每次收付金额相等，时间间隔相同。 【重要计算公式】 普通年金终值：F=A×（　F/A，r，n） 例：P=A×（P/A，7％，5）=A×4.1002 普通年金现值：P=A×（ P/A，r，n） 即付年金现值：P=A×[（P/A，r，n-1）+1] 例：P=A×[（P/A，7％，5-1）+1] 即付年金终值：F=A×（F/A，r，n）×（1+r） 递延年金现值：P=A×（P/A，r，n）×（P/A，r，m） P=A×（P/A，r，m+n）-A×（P/A，r，m） 例：P=100×[（P/A，6％，5+5）-（P/A，6％，5）] 永续年金现值：P=A/r 实际利率：EIR=（1+r/m）m-1 (m为一年内复利计息次数，r为名义利率，EIR为实际利率) 第二节 风险收益 1.风险是指在一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动程度。风险是事件本身的不确定性，具有客观性。 2.按照风险可分散特新的不