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山西省期货从业资格《投资分析》：套利交易策考试试卷 一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意） 1、下列关于商品基金和对冲基金的说法，正确的有__。 A．商品基金的投资领域比对冲基金小得多 B．商品基金运作比对冲基金规范，透明度更高 C．商品基金和对冲基金通常被称为另类投资工具或其他投资工具 D．商品基金的业绩表现与股票和债券市场的相关度比对冲基金高 2、美国对期货基金的信息披露有严格的要求，其中对商品交易顾问信息要求披露的内容有__。 A．风险 B．交易项目介绍 C．顾问费用 D．商品交易顾问的背景资料 3、套利者和投机者的区别是__。 A．交易方式的不同 B．利润的来源不同 C．交易动机不同 D．承担风险程度不同 4、下列不属于基本分析特点的是__。 A．研究的是价格变动的根本原因 B．主要分析价格变动的短期趋势 C．依靠图形或图表进行分析 D．认为历史会重演 5、芝加哥商业交易所13周美国短期国债期货合约价值的1％为l个点，即1个点代表美元。 A：100 B：1 000 C：10 000 D：100 000 6、第一家推出期权交易的交易所是__。 A．CBOT B．CME C．CBOE D．LME 7、在看涨期权中，标的物价格与期权价格成关系 A：正相关 B：负相关 C：不相关 D：反向 8、已知某期货今日收盘价为11 250元，结算价11 200元。该品种每日价格最大波动限制为±4%，则下一交易日该期货的涨停板为__元。 A．11 700 B．11 648 C．12 150 D．12 096 9、当一种期权处于极度实质或极度虚值时，其时间价值 A：达到最大 B：趋向于零 C：为零 D：无法判断 10、金融期货的套期保值者有金融市场的__。 A．投资者(或债权人) B．融资者(或债务人) C．生产商 D．进出口商11、要求期货投机者在交易出现损失，并且损失已经达到事先确定数额时，立即对冲了结，认输离场。 A：限制损失、滚动利润的原则 B：止损指令原则 C：限价指令原则 D：市场指令原则 12、如某种期货合约当日无成交，则作为当日结算价的是__。 A．上一交易日开盘价 B．上一交易日结算价 C．上一交易日收盘价 D．本月平均价 13、期货交易每日价格最大涨跌幅度的确定基准是__。 A．上一交易日的结算价 B．上一交易日的开盘价 C．本日开盘价 D．本日结算价 14、对于因财务状况恶化、风险控制不力等存在较高风险的期货公司，应当按照较高比例缴纳保障基金，各期货公司的具体缴纳比例由根据期货公司风险状况确定。 A：期货交易所 B：会员大会 C：中国证监会 D：财政部 15、根据《期货公司风险监管指标管理试行办法》规定，下列不属于期货公司对风险进行调整的依据的是____ A：分类 B：流动性 C：净资产总额 D：可回收性 16、下列关于期权的描述，不正确的是__。 A．期权是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量某特定资产的权利 B．期权的买方要付给卖方一定数量的权利金 C．期权买方到期应当履约，不履约需缴纳罚金 D．期权买方在未来买卖标的物的价格是事先规定好的 17、在会员制期货交易所中，新品种委员会的基本职责是__。 A．对本交易所发展有前途的新品种期货合约及其可行性进行研究 B．起草交易规则，并按理事会提出的修改意见进行修改 C．准备和起草拟发展的新品种期货合约的论证报告及其他必要文件 D．监督所有与交易活动有关的问题 18、在会员制期货交易所中，交易行为管理委员会的基本职责是__。 A．起草交易规则，并按理事会提出的修改意见进行修改 B．监督会员行为应符合国家有关法规及交易所内部有关交易规则和纪律要求 C．有权要求会员提供一切有关的账目和交易记录 D．可建议董事会或理事会开除或停止会员资格 19、（）应对客户的交易指令是否入市交易承担举证责任。 A．期货公司 B．期货交易所 C．客户 D．中国期货业协会 20、期货市场生存与发展的基础是__。 A．价格频繁波动 B．设计期货合约 C．组织监督交易 D．稳定的期货价格 21、期货交易所中层管理人员的任免应报（）备案。 A．中国期货业协会 B．本交易所会员大会 C．本交易所理事会 D．中国证监会 22、期货公司为客户开立账户的规则是（）。 A．将客户与公司账户统一开立 B．为每一个客户单独开立专门账户 C．为所有客户统一开立账户 D．以上三种方式任选其一 23、股利贴现模型可以分为很多类型。下列表述中不属于股利贴现模型的是____ A：现值增长模型 B：固定增长模型 C：三阶段股利贴现模型 D：随机股利贴现模型 24、与商品期货相比，金融期货的特点有__。 A．交割便利 B．全部采用现金交割方