04723投资银行理论和实务-自学考试复习资料.docVIP

.WORD文档下载可编辑. 专业资料整理分享 第一章　投资银行概述 1.领会：投资银行的简要发展历史、在不同国家和地区的存在形式及各种形式的优缺点。 起源于欧洲，其名称来自于美国，19世纪前。“银行”只是一个笼统的名称，凡是从事存贷款和投资、证券发行等业务的金融机构，都可以成为银行。1933年美国国会通过《1933年银行法》或称《格拉斯-斯蒂格尔法》，分隔了商业银行和投资银行的业务界限。1999年美国颁布了《金融服务现代化法案》，废除1933年《格拉斯-斯蒂格尔法》中禁止银行拥有证券关系之规定，并允许银行控股公司可以不受限制从事证券承销、买卖以及共同基金业务、保险业务，允许金融领域混业经营 我国投资银行的发展经历了1979~1991萌芽阶段；1991~1999早期发展阶段；1999至今规模发展阶段。 我国投资银行的发展特点：总体规模小，在分业经营、分业监管模式下，佣金收入还是其主要收入来源和利润来源，同时证券公司分为了不同等级，限定了不同的业务范围，在风险方面，虽然杠杆率较低，但是盈利结构单一、随市场波动明显是最主要的风险特征。 掌握：投资银行的概念、与商业银行的区别、投资银行的主要业务内容。 投资银行与商业银行的区别 本质上都是资金余者与资金短缺者之间的中介 投资银行 商业银行 本源业务 证券承销与交易 存贷款业务