汇率时间序列混沌动力学特征跟实证.pdfVIP

　2008 年 8 月 系统工程理论与实践 第 8 期 　 ( ) 文章编号 2008 汇率时间序列混沌动力学特征及实证 1 ,2 1 1 谢 　赤 ,杨 　妮 ,孙 　柏 ( 1 湖南大学 工商管理学院 ,长沙 410082 ;2 湖南大学 金融与投资管理研究中心 ,长沙 410082) 摘要 : 　为判定汇率时序是否具有混沌动力学特征 ,运用相空间重构技术和小数据量算法对 5 种主要货 币兑美元的日汇率数据进行实证分析. 研究发现 ,5 种汇率时间序列的最大Lyapunov 指数 λ均大于 0 ,相