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浅论我国利率市场化的改革 　　【摘 要】 文章首先阐述了信用与利率，非正式利率的理论和我国利率市场化现状，分析了利率市场化改革存在的一系列难点：央行非独立性，国家外汇储备占款持续增长，部分企业是负利率的获益者，政府财政是负利率的获益者，商业银行是负利率的获益者。因此，随着金融市场的发展和金融体制的完善，各方面条件都利于利率市场化改革的加快推进。 　　【关键词】 利率；信用；利率市场化；改革 　　 　　一、信用与利率 　　信用，斯密说指货币的购买力，一般标准的定义指 “信贷”，本质是基于跨期财产交易的包括官方法规、商业规则和道德准则在内的制度规则。良好信用秩序的前提是完备的正式法规，信用关系主体内在的利益驱动和竞争规则导致信用秩序具有自发调节特征，因此完备和合理的制度规则是维护信用秩序的核心。利率，指一定时期内利息额同借贷资本总额的比率，是金融和信贷交易决策的重要因素与衡量标准。利率通常由法定独立的中央银行控制，是调控宏观经济的重要手段。物价指数超过存款利率将逐步实现财富转移和贫富分化。中央银行、金融市场、宏观经济目标是利率市场化改革的核心问题。央行早在2003年就设立了改革“路线图”：从货币市场起步，二级市场先于一级市场，先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、后短期，先农村后城市，其中贷款利率先扩大浮动幅度，后全面放开，存款利率先放开大额长期存款利率，后放开小额和活期