使用GM方法分析动态面板数据.pdfVIP

对外经济贸易大学金融学院 张海洋 GMM 方法与动态面板数据——一个简介 2015 年8 月 在阅读文献中经常看到有使用GMM方法分析动态面板数据，但没有深入研究。最近开 始自己用此方法时，感觉很困惑，因为使用此方法的文献中，对方法的原理大多语焉不详。 对该方法的适用性，为什么用此方法，以及方法优缺点介绍聊聊几句。因此，通过读文献很 难对该方法有全面的把握。 由于时常有学生过来问我怎么用GMM方法处理动态面板数据，不能总是含糊地回答， 同时自己也在写这方面的文章，因此找来几本参考书，搜集了大量的文献，详细阅读之后， 撰写本文。文中主要内容摘要并整理自Roodman （2009 ），这是STATA命令xtabond2命令的 作者所写的介绍性文章，应该有权威性，如果该文不准确，那么所有使用此命令做的研究将 全部失效。同时参考了Cameron and Trivedi （2009 ）和 （Angrist and Pischke ，2009 ）等书籍。 本文