会计盈余质量维度分析一个理论框架..docVIP

会计盈余质量维度分析:一个理论框架 】文章通过分析会计盈余、盈利事实、公司价值 和投资者决策之间的内在联系，指出会计盈余的质量维度包 括真实性、可预测性、可持续性、可变现性、增长性和风险 大小等。从投资者角度可以把这些质量维度分为两类，即是 否有利于投资者决策和能否提高投资者报酬。会计盈余的真 实性是其他质量维度的前提和基础，而会计盈余的可持续性、 可增长性与可预测性之间也存在着紧密的相关关系。文章最 后对信息观和计量观下的盈余质量内涵进行了反思。 关键词】会计盈余；质量维度；盈余质量内涵 会计盈余是会计信息系统中的核心内容，是企业盈利能 力和经营成果在会计信息系统中的集中反映和体现，因而是 企业各利益方进行相关决策时关注的焦点。如何正确衡量会 计盈余质量成为会计学科的一个重要研究领域。 一、对会计盈余质量维度的逻辑演绎 要分析会计盈余质量，首先要厘清会计盈余与相关范畴 之间的关系。笔者认为，与会计盈余密切相关的范畴主要有 企业盈利事实、公司价值和投资者决策三个关键因素。因为 盈利事实是会计盈余生成的“雏形”，投资者决策是对外披 露盈余信息的目的，而公司价值则是相关利益者关注的核心。 那么会计盈余与这些范畴之间存在怎样的关系呢？可以用 1表示。在图1中，笔者标示了三个逻辑链条，下面就针 对这三个链条对会计盈余质量维度进行逻辑归纳与分析。 从公司的盈利事实到会计盈余 会计最基本的功能在于核算和反映经济事实。可以看出 会计盈余的“原材料”乃是公司获取盈利的经济事实，这一 逻辑线索即为“盈利事实会计系统会计盈余”。从 逻辑线索即为“盈利事实 会计系统 会计盈余”。从 中能够发现，会计盈余是利用会计技术对盈利的经济事实进 行加工生成的“产品”，这一 “产品”的质量不仅取决于盈 利事实本身，也受制于会计技术的科学合理性及其被正确利 用的程度。在这一逻辑线条中，重点关注的是会计盈余的加 工生成过程，从中可以知道会计盈余质量受制于以下因素。 第一，会计技术本身的合理性。会计从产生、发展到现 在，已经形成了一整套较为完善的理念、原则和方法体系， 在现实中，是由会计准则和会计制度来规定和约束会计处理 原则和方法的。因此，直观地看，会计技术的合理与否主要 体现于会计准则和制度是否科学，是否能够在会计技术力所 能及的范围内对现有的经济事实进行合理反映。在现有的会 计技术中，会计计量无疑是影响甚至决定会计信息质量高低 的一个根本性因素。如前所述，会计变革的历史从某种意义 上就是会计计量方法和手段不断改进、完善的发展史。如何 使会计计量更加科学合理，既能保证会计信息的可靠性，又 能增强会计信息的有用性是当今世界所有会计学者和管理 机构所面临的最大问题。 第二，现有的会计技术是否被合理利用。一方面，由于 社会经济系统的复杂性，任何会计准则和制度都具有一定的 “弹性”，在很多方面会为准则使用者提供超过一种的会计 处理方法，这无疑会给会计处理带来相应的空间，在一定程 度上会为一些蓄意操纵信息者提供一个“合法的外衣”；另 一方面，一些唯利是图的信息操 可能会超越会计准则的 “边界”，通过违规方式使会计信息加工过程朝着有利于自 身利益的方向进行，这种操纵就属于舞弊行为。关于利润操 纵，本文第二部分将进行具体探讨。 上述两个方面说明了从“盈利事实”到“会计盈余”的 过程中，存在着会计盈余是否能够真实反映盈利事实的问题 或者说会计盈余对盈利事实反映的真实程度如何。不难想象 假如投资者无法从会计盈余中“透视”到公司盈利本身的情 况，会计盈余质量就难以得到最基本的保障。从中可以看出， 真实性是会计盈余质量的基本维度之一，真实性评价也是评 价会计盈余质量其他维度的基础。 第三，如何评价会计盈余与盈利事实之间的固有差异。 上面所说的真实性问题事实上是可以通过不断改进会计技 术和治理信息操纵来逐渐提高的。但是会计盈余加工过程存 在的一些固有缺陷却无法通过上述手段来消除，这些固有缺 陷集中体现于会计盈余生成过程所遵循的权责发生制原则 和配比原则。的确，与其他原则__如收付实现制相比，权 责发生制原则和配比原则能够更加科学合理地核算不同期 间的会计盈余，但也正是这些原则，使得会计盈余与盈利事 实之间存在着一条“天然”的不可逾越的“差距”。大家知 道，投资者利用会计盈余的最终目的是为了获取更多的回报 然而，会计盈余并非以真实的回报为基础，它是一种“账面 数字”。这种账面数字与盈利事实之间可能存在两种差异： 一是时间性差异。由于上述核算原则，账面上的“利润”和 真实的盈利可能存在一定的时间差。由于时间价值的存在， 上述的时间差就会对投资者报酬产生影响，如果相同数量的 账面利润收到真实现金的时间不同，则它们的质量显然不同 二是永久性差异。例如，由于资产重估而给公司带来的账面 利