外汇风险管理制度.PPTVIP

第六章 外汇风险管理实务 第一节 外汇风险概述 一、外汇风险的概念 因汇率变动对以外币计价的资产或负债的价值产生影 响而可能造成的损失。 二、外汇风险的种类 可分为：会计风险、交易风险、经济风险。 （一）会计风险 概念：由于汇率变化而引起资产负债表中某些以外币 计量的资产、负债、收入和费用在折算成以本国货币表示 的项目时可能产生的帐面损失。 P168—169 表6—1，6—2，6—3 （二）交易风险 概念：是指由于汇率变动而引起应收资产与应付债 务价值变化的风险。 1、在进出口贸易中的情况 由于结算时与签约时的汇率不同，使你少收本币 （或其他货币）或多付本币（或其他货币）。P169例 某省一企业，从日本引进大型项目，总价和费用都 按照日方要求以日元结算，共计32000000000日元（320 亿日元）。1985年6月签约时，汇率为＄1＝JPY247， 320亿JPY约合1．3亿＄。其后日元不断升值，到1986年 4月中旬预付定金时，JPY升值为＄1＝JPY170，折合为 1．8亿＄，该企业蒙受汇率损失5800万＄。仅此一项损 失占该地区1986年用汇计划的7％。 2、在资本输出入中的情况 由于汇率的变动使债