第14章货币银行学-精品·公开课件.ppt

第十四章 金融创新与金融改革 学习目标 14.1 金融创新的主要内容 金融创新是在金融领域内部对各种金融要素所 进行的重新组合和创造性变革。最初狭义的金融创 新只是指金融工具的创新，后来广义的金融创新发 展为金融业务、金融工具和金融制度(包括机构、组 织形式及管理方法)的创新。 14.1.1 金融业务创新 1）负债业务的创新 (1)大额可转让定期存单。 (2)可转让支付命令账户。 (3)货币市场存款账户。 (4)自动转账服务。 2)资产业务的创新 3)中间业务的创新 中间业务的创新，改变了银行的传统业务结构 ，增强了银行的经营和盈利能力。中间业务的创新 主要包括信托业务创新和租赁业务创新。 14．1．2 金融工具创新 2)金融衍生市场上金融工具的创新 金融衍生市场是相对于基础市场(商品市场、资 金市场、证券市场)而言的派生市场，这种派生市场 的工具称为金融衍生工具，它们是一种双边合约， 其价值取决于基础市场商品或资产的价格及其变化 情况。 14.1.3 金融市场创新 1）金融市场出现了国际化和全球一体化趋势 2）金融市场内部有了空前发展和变化 3）发展中国家和地区纷纷建立和开放金融市场 4）国际融资证券化趋势进一步发展 14.1.4金融制度创新 14．2 金融创新的效应 14.2.1金融创新对微观金融的影响 1)增强了银行的发展能力 2)提高了银行的经营效益 3)提升了金融机构的工作效率 4)带来了新的金融风险 14.2.2 金融创新对宏观金融的影响 1)金融创新对货币需求的影响 (1)金融创新改变了货币需求的结构，从而导致货币需求的不稳定性有所增加。 (2)金融创新改变了货币的流通速度。 (3)金融创新使货币对利率的需求弹性有所下降。 2)金融创新对货币供给的影响 (1)金融创新使货币定义及计量的难度增大了，削 弱了货币量的可测性。 (2)金融创新使货币乘数增大了。 (3)金融创新使央行对基础货币的可控程度降低。 3)金融创新对货币政策的影响 (1)存款准备金制度的功能被弱化了。 (2)再贴现政策的作用被弱化。 (3)传统的选择性政策工具失效。 (4)公开市场操作的作用被强化。 14．3 我国的金融创新与金融改革 14.3.2 改革至今我国金融创新的概况 2)我国金融创新的主要内容 (1)金融组织机构体系的创新 ①金融体制发生重大变革，从“大一统”的国家银 行到单独设立中央银行，形成了独立的中央银行体 制。 ②金融机构多样化。 (2)金融管理制度的创新 ①中央银行宏观调控与管理方式的变革。 ②信贷资金管理制度的改革。 ③外汇管理制度的改革。 ④监管制度的改革。 (3)金融工具和金融业务的创新 (4)金融市场的创新 (5)金融交易技术的创新 ①实现了金融机构资金汇划电子化。 ②我国运用现代通讯技术建立了全国金融专用的通讯网络，为股票交易和储蓄通存通兑等业务的开展提供了技术保障，而且我国的部分金融技术交易领域起步较高。 ③2002年3月26日，中国银联股份有限公司在上海成立，形成了一个全国性的跨银行、跨地区的银行卡信息交换网络中心。 14.3.3 深化改革中金融创新的发展方向 1)发展和完善市场经济对金融创新的需求 (1)市场经济中现代企业制度的建立对金融创新的 需求。 (2)居民货币收入的增加和消费观念的变化对金融 创新的需求。 (3)政府行为的市场化对金融创新的需求。 (4)对外开放对金融创新的需求。 2)发展金融创新中应着重解决的问题 (1)加强内部机制和金融市场创新 ①要创新完善金融组织制度和产权制度，健全其公司治理结构和内部组织结构；要加大业务创新力度，降低金融机构的经营成本，提高经营效率和经济效益；要加大内控机制的创新力度，防范金融风险，保护金融当事人权益，保障金融交易活动公平、顺利，提高金融运行效率。 ②要进一步加大金融市场的创新力度，进一步推进银行间债券市场的发展，尤其加快资本市场股权分置改革的步伐，加强对保险资金运用的管理以及大力培育机构投资者。 (2)改善金融创新的外部环境 ①改善法律环境 ②改善监管环境 ③改善市场环境 (3)强化金融创新的支撑点 ①加快高新技术在金融监管与服务中的推广和应用，实现金融监管手段的现代化、金融市场运行管理的信息化和金融服务形式的多样化，最大限度地提高金融运行和金融服务效率。 ②加强对金融从业人员的队伍建设和知识、技能培训，创新用人机制，增强现代金融意识和业务素质，全面提高金融业的自主创新能力和创新水平。 Slogan here Slogan here Sloga