第三章 外汇和汇率(上)-精品·公开课件.ppt

制作人：王曼舒 第三章 外汇和汇率 外汇的概念 汇率的标价方法和种类 影响汇率变动的主要因素 第一节 外汇的概念一、外汇的含义（Foreign Exchange） 以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。 外币现钞，包括纸币、铸币； 外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等； 外币有价证券，包括债券、股票等； 特别提款权 其他外汇资产 外汇储备 二、外汇的种类 自由外汇Free convertible exchange 可兑换性convertible 人民币跨境结算 2009年7月开启，2010年5月扩大 贸易范围扩大：从港澳东盟到所有国家和地区 试点区域扩大：5城市企业到20省企业 业务范围扩大：从货物到服务及其他 人民币国际化 第二节 汇率（Foreign Exchange Rate）的标价方法和种类 汇率概念： 两种不同货币之间的折算比价 一、标价方法 直接标价法 间接标价法 美元标价法 二、汇率的贬值与升值 Revaluation 升值 Appreciation 上浮 Devaluation 贬值 Depreciation 下降 硬通货 hard currency 软通货 soft currency 三、汇率的种类 （一）基本汇率和套算汇率 Basic Cross Key Currency USD100=CNY679.73 USD1=CAD1.0391 CAD100=CNY? CAD100=CNY654.15 假定在外汇市场上，某时点的汇率为1美元=8.3元人民币，1英镑=1.5美元，1欧元=0.9美元，试分别计算英镑兑人民币和欧元兑人民币的套算汇率。 假定在外汇市场上，某时点的汇率为1美元=8.3元人民币，1英镑=1.5美元，1欧元=0.9美元，试分别计算英镑兑人民币和欧元兑人民币的套算汇率。 12.45 7.47 （二）买入汇率和卖出汇率 购100元港币现钞需要多少美元现钞? 100元港币能兑换成多少美元现钞? 购100元港币现钞需要多少美元现钞? USD100×87.7÷673.5=USD13.02 100元港币能兑换成多少美元现钞? USD100×86.67÷681.66=USD12.71 双向报价（Two Way Quatation） Bid rate和 Offer rate USD/CNY=6.7894/6.8166 钞买价？汇买价？ 2004年末名义汇率美元兑人民币汇率8.2765 2005年末名义汇率美元兑人民币汇率8.0702 2006年末名义汇率美元兑人民币汇率7.8087 2007年末名义汇率美元兑人民币汇率7.3046 2008年末名义汇率美元兑人民币汇率6.8346 2009年末名义汇率美元兑人民币汇率6.8282 计算2005年——2009年各年人民币对美元升值率？ 2005：2.56%；2006：3.39%：2007：6.90% 2008：6.88%；2009：0.09% 双向报价（Two Way Quatation） Bid rate和 Offer rate USD/JPY 116.40/50 钞买价？汇买价？ （三）即期汇率、远期汇率　　　Spot　Forward 即期汇率：目前的汇率，用于外汇的现货买卖。 远期汇率：将来某一时刻的汇率 远期汇率高于即期汇率称为升水 at Premium 远期汇率低于即期汇率称为贴水 at Discount Par-Value 人民币汇率 2003年1月6日，新加坡人民币离岸交易市场一年期美元兑人民币远期合约价格收盘于1美元兑8.1320元人民币，与美元兑人民币官方汇率（ 1美元兑8.2770元人民币左右）贴水1450基点。 某日中国银行间外汇市场收盘时，美元兑人民币报收8.0924元，较上一个交易日的8.0956元下降了32个基点 报远期汇率方法：直接报 报差价 点位point 万分之一 伦敦市场即期汇率GBP1=USD1.6025-1.6035, 3个月汇水为30-50点，求3个月的远期汇率。 加法 1.6055-1.6085 减法 1.5995-1.5985 法国某银行报价即期汇率是USD/FRF=6.2400/30 三个月远期360/330 求三个月远期汇率 按上述即期牌价，法国出口机床原报价3万法郎，现改用美元报价，且三个月后付款，应报多少保证法郎收入不变？ USD/FRF=6.