IPO发行制度改革后的操作程序(上证所)简介_中金公司-精品·公开课件.pptVIP

第一章 《指导意见》提出的近期改革措施 现行IPO发行体系－《证券发行与承销管理办法》 现阶段改革措施——完善网下报价约束机制 现阶段改革措施——完善网下报价约束机制（续） 现阶段改革措施——优化网上发行机制和加强新股认购风险提示 新股发行制度改革对发行的影响 第二章 IPO改革后的发行操作程序（适用于上证所上市项目） A股发行市场推介程序概述 发行制度改革后的示意性时间表 发行结构及回拨机制 投资价值分析报告的重要性分析 投资价值分析报告的撰写及发送 IPO预路演及初步询价操作程序示意 新股发行制度改革后的网下申购电子化流程 网下电子化的工作流程 设定发行价格区间的主要考虑因素 确定发行价格的主要考虑因素 第三章 新股投资风险特别提示公告 新股投资风险提示工作的内容 示意性公告 2009 年6 月 IPO发行制度改革后的操作程序简介 （适用于上证所上市项目） 第一章 《指导意见》提出的近期改革措施 第二章 改革后的IPO发行操作程序简介（适用于上证所上市项目） 第三章 新股投资风险特别提示公告 目 录 询价与定价 证券发售 发行人及其主承销商应当在刊登首次公开发行股票招股意向书和发行公告后向询价对象进行推介和询价，并通过互联网向公众投资者进行推介。询价分为初步询价和累计投标询价。发行人及其主承销商应当通过初步询价确定发行价格区间，在发行价格区间内通过