第三章 外汇业务与汇率折算-精品·公开课件.ppt

第三章 外汇业务 第一节 外汇市场 第二节 外汇业务 第三节 进出口报价 一、外汇市场（foreign exchange market）的概念 外汇市场是指由经营外汇业务的银行、各种金融机构以及公司企业与个人进行外汇买卖和调剂外汇余缺的交易场所 二、外汇市场的参与者 主要有：外汇银行、外汇经纪人和中央银行 （一）外汇银行（foreign exchange banks） 。 (二)外汇经纪人（foreign exchange broker）。 1、一般经纪人，也叫大经纪人，是公司或是合伙组织 2、外汇掮客，也叫小经纪人，英文running broker，译为跑街。 （三） 中央银行 三、外汇交易市场的类型 （一）以外汇交易的主体划分 1、银行与客户之间的外汇市场。也称零售市场。 2、银行同业间的外汇市场 3、银行与中央银行之间的外汇交易 （二）以外汇交易的组织形式划分 1、有形市场。有形市场是指具体存在的外汇交易场所 2、无形市场。无形市场又称抽象的外汇市场，是指无固定的具体外汇交易场所 3、按政府对市场交易的干预程度不同 官方外汇市场：指受所在国家政府控制、按照中央银行或外汇管理机构规定的官方汇率进行外汇买卖的外汇市场。 自由外汇市场：指不受所在国家政府控制、基本按照市场供求规律形成的汇率进行交易的外汇市场。 外汇黑市：在外汇管制比较严格、不允许自由外汇市场合法存在的国家所出现的非法的外汇市场 4、按外汇买卖交割期限的不同 即期外汇市场 远期外汇交易 外币期货市场 四、外汇交易市场的作用 1、清算作用 2、授信作用 3、套期保值作用 4、投机作用 5、蓄水池作用 6、晴雨表作用 五、世界主要外汇市场 (一 )伦敦外汇市场 （二）纽约外汇市场 （三）东京外汇市场 （四）苏黎世外汇市场 （五）新加坡外汇市场 （六）香港外汇市场 六、国际外汇交易市场的特征 1、无形市场成为市场的主体 2、外汇市场连成一个统一的整体，形成全球的连锁交易。 3、由于现代通讯事业发达，各市场之间的汇率差别很小。 4、汇率变动频繁，幅度很大 5、外汇市场与资本市场融为一体，交易额大大超过经济交易的需要。 第二节 外汇业务 一、即期外汇交易(Spot Exchange Transactions) （一）概念 外汇买卖双方以外汇市场的当日价格达成交易，并在成交的当天或成交后两个营业日内进行交割的外汇交易。 VAL TOD VAL TOM VAL SP 当天 第一个营业日 第二个营业日 （二）即期汇率的选择和计算 1、即期汇率的选择 外汇市场的几种西方货币即期汇率： GBP/USD=1.5800/10 USD/CHF=2.0300/10 USD/JPY=144.20/30 (1)写出美元对瑞士法郎的美元买入价格 2.0300 (2)?写出美元兑日元汇率的美元卖出价格 144.30 (3)某客户要求将100万英镑兑换美元，按即期汇率，能够得到多少美元？ 1.5800 2、套算汇率 规则：标价法相同，交叉相除；标价法不同，同边相乘。 例1：USD/CHF=1.8165 /80 USD/HKD=7.7450/60 问：某公司以港币买进瑞郎支付货款，CHF/HKD的汇价是多少? 瑞郎买入价（港币卖出价） 瑞郎卖出价（港币买入价） 该公司应使用瑞郎的卖出价，即4.2642 例2：已知GBP/USD=1.5825/34 AUD/USD=0.7310/15 求：GBP/AUD 英镑的买入价（澳元的卖出价） 英镑卖出价（澳元买入价） GBP/AUD=2.1634/61 例3: GBP/USD=1.5825/34 USD/JPY=120.61/71 求：GBP/JPY 英镑买入价(日元卖出价) =1.5825×120.61=190.87 英镑的卖出价（日元买入价）=1.5834×120.71=191.13 GBP/JPY=190.87/191.13 二、远期外汇交易 （一）概念 　　外汇交易双方达成交易后即签订外汇交易合同，并根据合同规定的汇