境内企业IPO流程及要点-精品·公开课件.pptVIP

目录 一、IPO概述 二、IPO前的准备 三、材料申报及审核 四、发行及上市 IPO概述 何为IPO IPO是Initial Public Offering的简称，即首次公开发行股票，也就是国内属称的上市 IPO是公司实现多渠道融资的一种手段 公司通过IPO可以一次性地获得股权性资金以支持企业的发展 公司成功挂牌上市后，可以继续方便、灵活地从资本市场获得大量的资金支持（配股、增发、定向发行、发行可转债、发行企业债、发行权证等） IPO是公司发展到一定阶段的重要选择 IPO概述 IPO是公司从私人公司走向公众公司的一个过程 IPO是公司、股东及高管价值实现的最佳方式 净资产不再是衡量公司及股东价值的标准，公司市值将成为衡量价值的标准 高管价值实现 财富价值：股权/期权价值凸现 无形价值 IPO是公司股东风险分散化的一种方式 公司经营风险 定价及出售风险 IPO概述 IPO流程 以有限公司为例 IPO概述 中介机构及费用 中介机构：保荐人、律师、会计师 费用： 保荐人：承销费（按照募集资金的2％－3％收取，保荐费） 律师：50－120万 会计师：70－180万 IPO前的准备 股份制改制 股份公司改制是IPO的重要阶段 改制的两种主要方式：发起设立、有限公司整体变更 改制需要重点考虑以下问题 业务 主营业务突出 避免同业竞争 减少关联交易 公司的历史沿革 股权