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欠发达地区中小企业借款市场问题探察及对策 　　 中小企业作为我国经济的重要组成部分，其对经济发展的重要性和贡献度不言而喻，但2010年以来，随着国家货币信贷政策的微调，欠发达地区的中小企业在借款市场上同国有大型企业存在借款环境差异，面临资金压力，如果这种态势继续扩大下去，最终会弱化中小企业对经济持续发展的“氧气瓶”功能。因此，及时缓解中小企业资金紧张局面，解除其经营困境，具有重要的现实意义。 　　 一、存在的问题 　　 （一）“转方式、调结构”和货币政策微调背景下，中小企业面临的政策环境存在次优化、非乐观的预期 　　 目前，中小企业的生产经营已走出低谷步入复苏，城乡个体私营经济发展也出现了回暖上升势头，微观经济主体借款需求主体强劲，但政策的调整有可能冲击像德州市这样的欠发达地区。调查发现，货币政策微调下，各金融机构普遍加强了对信贷规模的控制，贷款审批更加严格。中小企业对政策的变化表现敏感，融资空间变狭小，调查发现，20家中小企业截至2010年3月共申请金融机构贷款44笔、金额43000万元，实际获得贷款26笔、金额26930万元，笔数和金额满足率分别为59.09%、62.63%，同比分别下降了9.7和13.5个百分点。调查显示，在“影响企业的宏观调控政策”中排在前四位的分别是“货币政策”、“生产要素价格体制改革”、“环保政策” 和“汇率政策”；在“企业面临的困难”中排在前四位的分别是“原材料价格上涨”、“资金紧张”、“劳动力价格上涨”和“应收账款增加”；拒贷理由中“信贷规模紧张”居第一位，“无有效资产抵押”居第二位，“企业所属行业属于要求信贷退出的行业”居第三位。为维持供产销衔接，中小企业融资加速向民间借款边界拐进。2008年、2009年、2010年3月的民间借款加权平均年利率分别为9.7%、10%、22.4%，中小企业融资形势不容乐观。 　　 （二）融资渠道狭窄，信贷资金供给主体单一，旺盛的资金需求与流动资金紧张的矛盾加剧 　　 调查发现，德州市目前仅有2家小额贷款公司，村镇银行、典当行等在县级层面也尚未设立分支机构，因此，中小企业非民间借款途径主要是金融机构，民间借款途径则全部为个人借款，借款人融资渠道选择性面临公平意义上的扭曲。同时，调查显示，中小企业信贷资金供给主体单一。2008年-2010年3月，20家中小企业共借款133笔，金额9.96亿元，其中，金融机构借款122笔、金额9.89亿元，分别占借款总笔数、金额的91.73%、99.30%，其余则全部为民间个人借款。由于贷款投放与企业需求差距较大，企业资金周转困难、内源性融资能力减弱，有的小企业为按时偿还到期贷款，往往提前2-3个月就要筹措资金，需要将80%的精力放在协调与各金融机构的关系上，以通过各银行间“串换”资金，防止贷款审批不及时，而造成资金链条终断，因此，1年期贷款的实际利用期限仅为9-10个月。数据显示，2010年1-3月，德州市企业流动资金贷款（单位短期贷款和票据融资）增势出现大幅下降。1-3月份，全市流动资金贷款增加27.75亿元，同比少增18.87亿元。调查中，中小企业反映，当前企业流动资金紧张问题突出，主要原因是企业订单饱满、原材料价格上涨、信贷规模控制。 　　 （三）金融机构借款可接受担保财产失泛，企业在贷款获得过程中非利息财务支出负担较重 　　 当前，信贷投放“量减价增”，中小企业获得金融机构贷款支持难度增加，贷款门槛趋于抬高，非民间借款多以保证、财产担保方式进行，且担保财产高度聚焦于企业不动产和机器设备。调查发现，中小企业2008年-2010年3月的非民间借款中，财产担保的59笔，占48.36%；第三方保证51笔，占41.80%；无担保、第三方与财产共保的各6笔，各占4.92%。从非民间借款担保财产种类分析，2008年-2010年3月，担保财产中，不动产的59笔，占75.64%；机器设备13笔，占16.67%；应收账款4笔，占5.13%；存货2笔，占2.56%。金融机构可接受担保财产的范围过窄，加重了企业非利息财务支出。调查发现，企业以土地、房产、设备进行抵押贷款，须经土地局、房管局、工商局等部门指定的评估机构进行资产评估并予以抵押登记后，方能到银行办理抵押贷款。但在办理抵押评估、登记时普遍存在着费用较高问题。同时，抵押物的折扣率较低，造成企业贷款过程中的非利息支出增加，变相提高了金融交易成本。 　　 （四）现行中小企业划分标准过于宽泛，银行审查企业财务真实数据的难度较大 　　 一方面，现行中小企业划分标准过于宽泛，如德州市99.8%的企业都是中小企业，使得关于中小企业促进政策涉及范围过广，缺乏针对性和有效性，同时，现行中小企业划分标准并未包括个体工商户，使得这类对创造就业、改善低收入群体生活状况产生重要影响的企业群体，