融资融券业务特点及-精品·公开课件.ppt

* 1、熟悉业务规则 2、做好资金证券管理和到期管理 3、股指及时关注账户和证券公司业务公告和通知 4、进行组合投资 600887在三聚氰胺事件中，从14元，最低跌到6.45，跌幅达到54%，自有资金100万，融资100万 甲：全部买入600887，原市值200万元，最低价时市值92万元：结果被强制平仓 乙：半仓买入600887，原市值200万元，最低价时市值146万元：尚存机会 丙：1/4买入600887，原市值200万元，最低价时市值173万元：安全 业务风险风险控制 * 第三部分 开户需准备的资料 我公司融资融券总额度有限，采取先到先 得原则，有意参与客户请尽快与我公司营 业部联系！ 开户准备 1、接受营业部的投资者教育、知识测试，学习有关业务规则 2、准备书面资料：人民银行征信报告（非必须）、住址证明、收入证明（非必须）、资产证明（证券公司提供） 谢谢！ * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 2011年4月 深圳 * 第一部分 融资融券业务介绍及业务特点 融资融券业务实施步骤 2006年8月21日，沪深交易所发布《融资融券交易试点实施细则》。 2006年6月30日，中国证监会颁布《融资融券业务试点管理办法》及《融资融券业务试点内部控制指引》等业务规章。 2008年4月25日，国务院正式出台《证券公司监督管理条例》(2008年6月1日起实施)、《证券公司风险处置条例》。 2008年10月5日，证监会宣布启动融资融券试点。 2008年4月8日，证监会就《证券公司风险控制指标管理办法》等规章公开征求意见。 2006年9月5日，中国证券业协会制定并公布《融资融券合同必备条款》和《融资融券交易风险揭示书必备条款》。 2010年1月8日, 证监会表示国务院已原则上同意开设融资融券业务试点。 我国融资融券业务发展历程 * 2010年3月19日, 证监会批准首批六家试点券商开展融资融券业务。 2010年3月31日，第一笔融资融券交易。 货币市场 证券借贷平台 证券金融公司（尚待推出） 获准开办融资融券业务的证券公司 融资融券交易客户 借券 融资 转融资、转融券 担保 融资、融券 担保 证券金融公司方案尚未明确，本图示仅考虑证券公司向客户融资融券环节，不考虑转融通环节。 我国融资融券业务的基本框架 * 融资融券业务的定义 融资融券业务，指在证券交易所或者国务院批准的其他证券交易场所进行的证券交易中，证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。 投资者 证券公司 交易所 提供保证金 垫付资金 买入证券作为担保物 买入证券 投资者 证券公司 交易所 提供保证金 垫付证券 卖出证券所得资金作为担保物 卖出证券 融券交易 业务介绍 融资交易 * 融资融券业务基本体系（一）证券账户体系－看穿式二级证券账户架构 开户主体 一级账户 二级账户 用途 开户机构 投资者 信用 证券账户 为证券公司客户信用交易担保证券账户的二级账户，用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据；证券公司同时委托结算公司根据清算、交收结果，维护客户信用证券账户数据记录 证券公司 （由结算公司划定专门的代码区间） 证券公司 融券专用证券账户 用于登记证券公司可供融出的自有证券 结算公司 证券公司 客户信用交易担保证券账户 用于登记客户融资买入的证券及提交的其他证券担保品 结算公司 * 业务介绍 证券公司客户信用交易 担保证券账户 A客户信用 证券账户 B客户信用 证券账户 C客户信用 证券账户 D客户信用 证券账户 A客户普通 证券账户 B客户普通 证券账户 C客户普通 证券账户 D客户普通 证券账户 提交担保物 分户记载 融资融券业务基本体系（二） * 业务介绍 证券公司 结算公司 交易所 投资者 信用证券账户 以信用账户内资金、证券作为担保 提交融资买入委托 提交融资 买入申报 标识“融资” 清算数据 证券公司融资 专用资金账户 垫付资金 融资买入证券 记入客户 信用证券账户 * 融资交易的了结：直接还款、卖券还款 业务介绍 融资买入 投资者卖出信用证券账户内证券所得价款，须先偿还其融资欠款。 证券公司 结算公司 交易所 投资者 信用证券账户 以信用账户内资金、证券作为担保 提交融券卖出委托 提交融券 卖出申报 标识“融券” 清算数据 融券卖出所得资 金划入客户 信用资金账户 证券公司融券专用 证券账户垫付证券 * 融券交易的了结：直接还券、买券还券 未了结相关融券交易前，投资者融券卖出所得价款除买券还券外不得另作他用。 融券卖出 业务介绍 融资融券业务定义中的要点