公司债券简单介绍-精品·公开课件.pptVIP

对发行人整体情况进行诊断，对债券发行方案、募集资金投向等给出具体建议； 计划各项工作进度，统一协调各个中介机构； 协助选择律师事务所、资信评级机构以及债券受托管理人； 如果需要担保，协助联系担保事宜； 检查各中介机构出具的文件，确保内容完整、合规； 组织承销团，确保承销工作的顺利进行； 制作全套发行申报材料。 华英证券在第一阶段的服务及工作安排 华英证券在第一阶段的服务 债券发行前期准备阶段具体工作 1、公司内部完成发行公司债券融资的决策； 2、在保荐人的协助下，制定债券发行方案； 3、公司股东会或股东大会对发行方案进行表决； 4、准备最近三年的财务报告和审计报告及最近一期的财务报告； 5、与主承销商签订承销协议； 6、如果需要，与担保机构签署担保协议，担保机构出具担保函及有效授权文件，并提供最近一年的财务报表； 7、选定评级机构，资信评级机构出具评级报告； 8、选定律师事务所，律师出具法律意见书； 9、主承销商组织承销团，签订承销团协议，收集承销团材料； 10、确定债券受托管理人，并与其签订债券受托管理协议和债券持有人会议规则。 在完成尽职调查基础上，对申报材料进行审核，确保材料的完善和真实性； 负责将材料上报至中国证监会； 负责根据主管机关反馈意见修改、补充申报材料； 密切跟踪发行申请的核准进度，做好各有关机关的工作，尽量缩短审核时间； 审批进程末期开始对机构投资者进行接触和宣传。 华英证券在第二阶段的服务及工作安排 华英证券在第二阶段的服务： 债券发行申请阶段具体工作 1、公司全体董事、监事、高级管理人员在债券募集说明书上签字，保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并声明承担个别和连带的法律责任； 2、保荐人对债券募集说明书的内容进行尽职调查，并由相关责任人签字，确认不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并声明承担相应的法律责任； 3、在保荐人的推荐下，将材料上报至中国证监会，申请发行公司债券； 4、预审员对申请文件进行初审； 5、根据反馈意见补充和修改发行材料； 6、初审通过后，发行审核委员会按照《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》规定的特别程序审核申请文件； 7、中国证监会作出核准或者不予核准的决定。 研究市场情况，提供发行时机选择建议； 拟定宣传方案并实施； 联系机构投资者，对债券进行推介； 安排债券发行的信息披露工作； 全面协调承销团成员的销售，收缴募集资金； 发行结束后按时划付募集资金； 向主管机关报送发行备案； 安排债券在相关场所上市流通。 华英证券在第三阶段的服务及工作安排 华英证券在第三阶段的服务： 债券发行阶段具体工作 1、根据市场情况，选择发行时机，决定是否分批发行； 2、策划宣传方案，进行发行宣传； 3、在指定报纸刊登发行公告； 4、联系机构投资者，对债券进行路演推介； 5、根据市场询价结果，确定债券发行利率； 6、债券在登记公司完成登记托管，开始正式发行； 6、募集资金到位； 7、主承销商向主管机关报送发行发行备案文件； 8、筹备债券上市事宜。 公司债券发行相关主要中介机构及其责任 谢 谢 背景加个图片 * * Providing Diamond Quality Service Adding To Our Clients’ Value * Chapter 1 * Chapter 1 * Chapter 1 * Chapter 1 * Chapter 1 * Chapter 1 * 二〇一一年八月 公司债券简介绍 目 录 第一章 公司债券的基本概念…………..……………………………3 第二章 公司债券发行条件及政策动态..……………………………17 第三章 公司债券发行程序与华英证券服务..……………………..21 第一章 公司债券的基本概念 公司债券是指公司依法定程序发行、约定在一年以上期限内还本付息的有价证券。目前上市公司债由中国证监会审核。 公司债券 企业债券是具有法人资格的企业依照法定程序发行，约定一定期限内还本付息的有价证券。企业债券由国家发改委审核。 企业债券 企业通过券商专项资产管理计划以特定资产产生的未来稳定、可预期现金流为支持，发行证券的融资方式。目前该产品尚处于试点阶段。 企业资产证券化 中期票据是一种广义融资性票据，它是一种经监管当局一次注册批准后、在注册期限内连续发行的公募形式的债务证券。 中期票据 依照《短期融资券管理办法》的条件和程序在银行间债券市场发行和交易并约定在一定期限内（1年以内）还本付息的有价证券。 短期 融资券 目前主要的直接债务融资工具 试点阶段 公司债券的发展 公司债券的发展 单位：亿元 融资方式 融资速度 成本 融资规模 资金使用期限 主管部门 公司债券 很快 对于高等级公司债券而言，低于银行贷款0.5-1