财务报表分析-资产负债表分析(精品·公开课件).pptVIP

资产负债表项目分析 货币资产 货币资产分析的基本概念 货币资产多，企业支付能力强和财务风险小； 但货币资产过多，资金利用效果差； 确定合理货币资金量。 货币资产 货币资产合理性分析要考虑的因素 与企业规模有关； 与企业所在行业有关； 与企业筹资能力有关； 与企业货币资金的运作能力有关。 货币资产 货币资产分析应注意事项 货币资金的限制性； 货币资金的闲置 交易性金融资产 交易性金融资产：企业准备在近期内出售而持有的金融资产如股票、债券、基金等。 交易性金融资产是企业货币资金的后备来源之一。 交易性金融资产 分析要点 性质：是否长期持有 规模：实业企业的投资规模是否偏大。 价值与风险 应收票据 应收票据：企业因销售产品、出售劳务等收到的商业汇票。 应收票据相对于应收账款的优点： 它是金融工具 可以申请银行贴现，获得货币资金。 应收账款 应收账款是企业一项重要资产，一般随销售增加而扩大。 应收账款增加占总资产比重增加，会影响企业资金周转，增加坏账的可能性。 分析要点 规模： 坏账损失 质量：账龄、债务人构成等。 预付账款 预付账款：是企业预先支付的采购款。预付款低，企业资金周转强。 分析要点 规模：是否是行业特点 期限：是否超过一年。 存货 存货：一般制造企业存货占企业资产比重大。存货有利于均衡生产；有利于市场价格的波动。 存货过度占用资金，影响资金效果。 分析要点： 规模 价值 注意存货对收益的影响 其他应收款 其他应收款：企业发生的非购销活动产生的应收债权。 一般地，企业其他应收账款金额不应过大。 长期股权投资 长期股权投资：企业持有的股权投资期限在一年以上。 分析要点 目的性 数量和规模 收益与风险 企业的性质 固定资产 固定资产：企业经济实力和生产发展水平的标志。 分析要点 行业性质 规模 构成分析 会计处理方式 在建工程 分析要点 规模和行业性质 工期 借款费用资本化问题 无形资产 分析要点 规模 构成分析 价值分析 会计政策 流动负债 流动负债越多，企业偿债压力越大，财务风险越高。 但是，流动负债的资金成本相对较低，为提高收益率，企业需要保持合理的流动负债比率。 短期借款 短期借款：一般是企业流动资金借款。 分析要点 规模 与流动资产匹配情况。 企业经营阶段 应付账款与应付票据 分析要点 规模 期限 预收账款 预收账款分析要点： 行业特性 经营周期效应 应交税费 应交税费：为企业期末应交税金计提，数额不应太大。 分析要点 规模 期限 其他应付款 其他应付款：企业应付、暂收其他单位和个人的款项。 分析要点 规模； 时间； 是否其他用途,如资金拆借、转移收入等。 注意2007年后报表上的课目与以前年度可能不同。 一年内到期的长期债务 分析要点 规模； 长短期借款结构； 归还借款的筹资计划 非流动债务 长期借款分析要点： 规模； 增减变动； 归还情况； 是否按协议使用资金等。 非流动负债 应付债券分析要点： 规模； 期限； 对企业总体财务风险的影响。 在我国，能够发行企业债券融资的企业数量不是很多。 所有者权益 所有者权益：股本、资本公积、盈余公积和未分配利润。 分析要点： 权益规模； 保值增值水平； 权益变动的原因； 资产价值的真实性。 资产负债表项目趋势分析 项目趋势分析 绝对数趋势分析：比较规模大小变化； 相对数趋势分析：计算百分比变化； 相对长时间变化。 资产结构分析 资产结构：各项资产与总资产、各资产项目之间的比例关系。 流动资产与非流动资产 有形资产与无形资产 各项流动资产之间等 资产结构分析 资产结构对企业经营的影响 对企业风险 对企业收益 对流动性、资产弹性； 资本结构分析 资本结构：债务与权益的比例关系。 债务项目之间比例关系变动：反映企业筹资多元化。 分析要点： 债务规模； 外部经营环境； 债务期限结构变化等。 506.45 710.83 413.15 165.78 2007 343.2 548.43 187.53 157.13 2006 320.83 388.78 183.91 85.71 2005 267.7 314.61 178.69 41.34 2004 157.4 263.55 137.54 39.69 2003 109.74 171.39 93.5 7.69 2002 95.48 167.23 100.48 8.37 2001 81.86 168.57 103.44 8.75 2000 66.68 172.99 104.54 12.6 1999 62.32 178.05 71.02 16.82 1998 销售收入 总资产 固定资产 长期借款 年份 长期借款对总资产杠杆作用 长期借款对固定资产的杠杆作用 48.29 165.