融资融券系统建设方案-精品·公开课件.ppt

——陈海勇@恒生 融资融券系统方案 提纲 融资融券的定义 融资融券 又称证券信用交易，是指客户借款购买证券或借进证券出售的一种交易行为，包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券，是海外证券市场普遍实施的一项成熟交易制度。 融资业务(financing;margin trading) 投资者向证券公司(金融公司)借资金买入证券，融资期间以投资者的保证金为担保，届时投资者卖出证券或直接用现金返还融资本金和融资利息。 融券业务(shortselling;securities loan) 投资者向证券公司(金融公司)借入证券后卖出,融券期间以投资者的保证金为担保，届时买入或直接返还相同种类、数量的证券归还给证券公司。证券公司向投资者收取融券手续费。 业务主体 借方（投资人） 普通投资者 机构投资者 中间人 证券公司 贷方（出资或出券人） 证券公司 证券金融公司 银行 非银行金融机构 货币市场 …… 监管人 证监会、证券业协会 银监会 概述：相关法规体系 名称 发布机构 实施日期 《证券法》 人大 2006-1 《证券公司监督管理条例》 国务院 2008-6-1 《关于开展证券公司融资融券业务试点工作的指导意见》 证监会 2010-1-22 《证券公司融资融券业务试点管理办法》 证监会 2006-8-1 《证券公司融资融券业务试点内部控制指引》 证监会 2006-8-1 《证券公司风险控制指标管理办法》 证监会 2006-11-01 《融资融券交易试点实施细则》 交易所 2006-8-21 《融资融券交易试点会员业务指南》 交易所 2006-8-21 《融资融券试点登记结算业务实施细则》 中国结算 2006-8-29 《融资融券合同必备条款》 协会 2006-9-5 《融资融券交易风险揭示书必备条款》 协会 2006-9-5 概述：发展过程 实施日期 名称 2006-08-01 第一次报材料 2008-10-05 证监会正式宣布启动融资融券业务 2010-01-08 国务院原则同意开展证券公司融资融券业务试点 2010-01-30 第五次全网测试 2010-03-4/5 专业评价 2010-03-12 资格申请 2010-03-19 中国证监会批准国君、国信、中信、海通、光大、广发等六家证券公司获得首批试点资格 2010-03-31 融资融券业务试点首单产生 普通交易与融资融券的区别 融资融券是在金融循环流动过程中，在信用的支撑下，在时间和空间上扩张证券交易的行为。 证券普通交易 利润或亏损实现 交易 证券交易 资金或证券借贷 偿还贷款 所有权还原（清算交割） 利润或亏损实现 融资融券交易 信用关系 融资融券部门组织架构 信用交易管理委员会 信用审核组 信用交易部 交易盯市岗 额度调配岗 综合管理岗 客户管理岗 合规营业部 合规营业部 研发中心股票分析岗 财务部信用专岗 稽核部信用专岗 风险管理部信用专岗 风险管理委员会 转融通群组 部门 相关责任 技术部 1.技术方案2.硬件方案3.测试软硬件部署4.系统压力、高可用测试5.和银行相关网络、部署6.业务系统、周边改造7.准备、组织交易所仿真测试和其它业务测试 融资融券部（业务部） 1.组织人员做融资融券业务相关培训2.确定信用证券交收备付金账户、融券专用账户3.融资融券专用席位准备4.协调融资融券开通银行5.制定公司融资融券交易规则、内控制度6.制定融资融券资格申报材料7.组织参与证监会融资融券资格申请答辩 合规风控部 1.制定内部风控制度2.组织、参与制定相关风控指标3.组织、参与风控系统改造测试、上线工作 清算部 1.组织人员参与融资融券清算流程制定、培训工作2.配置法人清算系统相关科目 3.法人清算系统测试、上线工作 各部门主要职责 人员架构案例 广发证券 融资融券人员架构： 分管副总：王伟 部门负责人:吴纲红 业务：6人 技术信息：2人 整个部门10人左右。 华泰证券 融资融券交易部： 分管副总裁 部门负责人：周颖 信息技术：3~5人，业务：3~5人 核心营业部20个，每营业部3人（岗位兼职）。 业务概述1 业务概述2 业务概述3 业务概述4 客户选择标准 具有下列情形的客户不得申请融资融券业务： 证券投资经验不足，缺乏风险承受能力（这一点要求各证券公司自行把握衡量方法和尺度） 在证券公司开户期间有重大违约记录，有司法机关和监管机构稽查记录； 证券公司的股东、关联人 证券公司的从业人员 存在重大违规记录、尚在市场禁止或限制期内的客户 证券业协会记录在案的黑名单客户 现役军人、持军人证和武警证的人民武装警察 筛选标准 提纲 建设原则 实行的意义 提高市场流动性