风险管理与金融机构(原书第2版)课后练习题答案第一章至第九章约翰·赫尔.pdfVIP

gujing 此为整理文档此为整理文档 此为整理文档此为整理文档 第一章第一章 第一章第一章 1.1 E(R) = 40%*0.1+ 30%*0.2 + 15%*0.35 + (−5%)*0.25 + (−15%)*0.1 =12.5% 2 2 2 2 2 2 E(R ) = (40%) *0.1+ (30%) *0.2 + (15%) *0.35 + (−5%) *0.25 + (− 15%) *0.1 =0.04475 2 2 E(R ) − E(R) 标准差 [ ] =17.07% 1.2 由公式 µ = wu + wu p 1 1 2 2 2 2 2 2 σ = w σ + w σ + 2ρww σ σ p 1 1 2 2 1 2 1 2 得出回报的期望值为 12.5%，标准差为 0.52 *0.17072 + 0.52 *0.17072 + 2* 0.15*0.52 *0.1707 = 0..130 即 13% 1.3 μ p σ σ p p ω ω ρ ρ 1 2 (%) (%)( =0.3) (%)( =1) σ p ρ (%)( =-1) 0.0