家用电器行业点评：美的换股吸收小天鹅五问.pdfVIP

事件及方案简述 1 ）美的集团拟以发行A 股方式，换股吸收合并小天鹅，即美的集团向小天鹅除美的集团 及 TITONI 外的所有换股股东发行股票，交换该等股东所持有的小天鹅 A 股股票及小天 鹅 B 股股票。美的集团及 TITONI 所持有的小天鹅 A 股及 B 股股票不参与换股，该等 股票将在本次换股吸收合并后予以注销。 2 ）本次换股吸收合并完成后，小天鹅将终止上市并注销法人资格，美的集团或其全资子 公司将承继及承接小天鹅的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务。 3 ）换股价格： 美的集团——定价基准日前 20 个交易日的交易均价，即 42.04 元/股。 小天鹅A——定价基准日前20 个交易日均价溢价10% ，即50.91 元/股。 小天鹅B——定价基准日前20 个交易日均价溢价30% ，即48.41 港元/股（42.07 元/股）。 兑换比例如下： 小天鹅A ：美的集团=1:1