工程计划经济学课程计划设计范例.doc

- 兴顺化工建设项目财务评价 项目背景及基础资料 某建设集团拟利用自身优势，开展多元化经营，计划建设设计生产能力10000吨的涂料项目，项目计算期20年，其中：建设期2年，投产期2年，达产期16年。 1.项目建筑安装工程投资6000万元，设备购置投资3600万元，工程建设其他费用2400万元，预备费为前三项费用的5％计算。总投资形成无形资产1 800万元，其余形成固定资产。流动资金5000万元，按生产负荷投入。长期贷款年利率6.0％，流动资金贷款年利率5.8%。 2．该项目生产三种产品，每种产品的销售价格及销售量如下表所示： 产品名称 销售量（吨） 销售价格（元／吨） 水性氟树脂涂料 5 000 60 000 溶剂型氟树脂涂料 3 000 70 000 烘烤型氟树脂涂料 2 000 100 000 3．该项目增值税按国家有关税法执行，销项税按销售收入的17％计取，进项税按成本中应扣税部分（本题中取经营成本的60％）的17％计取，城市维护建设税按增值税税额的7％计取，教育费附加按增值税税额的3％计取。 4．该项目的经营成本、固定成本和变动成本如下表所示： 年 份 成本项目 第3年 第4年 第5～20年 经营成本（万元） 当年生产负荷×正常生产年份经营成本 39800 变动成本（万元） 当年生产负荷×正常生产年份变动成本 25600 5．该项目净残值率10％，折旧年限18年；无形资产摊销年限10年。 6．利润分配顺序：在建设投资借款未还清之前，可供分配利润全部作为未分配利润，用于偿还建设投资借款；偿还借款后有盈余年份，可供分配利润中先提取10％的法定盈余公积金，再以实际用于偿还借款的利润，作为未分配利润，其余作为应付利润；借款全部还清以后的年份，先提取10％的法定盈余公积金（累计盈余公积金达到项目注册资本的50％时不再提取），其余全部作为应付利润。 7．评价参数。基准收益率15％；基准投资利润率和资本金净利润率分别为20%和30%；基准的静态投资回收期和动态投资回收期分别为5年和8年；中国建设银行对这类项目所要求的借款偿还期不能超过6年。所得税率25％。 所用项目条件见下表：（A2+B1+C4+D3） 背景条件 情况 建设投资 投入进度 第1年55% 第2年45% 投产期 生产负荷 第1年40% 第2年70% 借贷资金 比率 建设投资60% 流动资金70% 折旧方法 年数总和折旧法 二．兴顺化工建设项目财务数据预测 1.建设总投资估算 1.1建设投资估算表 表1.1 ： 建设投资估算表（概算法） 单位（万元） 序号 工程或费用名称 设备购置费 安装工程费 其他费用 合计 比例（%） 1 工程费用 3600 6000 0 9600 76% 2 工程建设其他费用 0 0 2400 2400 19% 3 预备费 180 300 120 600 5% 4 建设投资合计 3780 6300 2520 12600 100% 　 比例（%） 30% 50% 20% 100% 100% 由表1.1可以看出该项目建设投资合计共12600万元，其中工程费用包括设配购置费3600万元，安装工程费6000万元，共计9600万元，占比76%；其他费用2400万元，占比19%；预备费共计600万元，占比5%。 1.2建设期利息估算表 表1.2 ：建设期利息估算表 单位（万元） 序号 项目 合计 建设期 第一年 第二年 1 借款 7560 4158 3402 1.1 建设期利息 484 125 359 1.1.1 期初借款余额 4283 0 4283 1.1.2 当期借款 7560 4158 3402 1.1.3 当期应计利息 484 125 359 1.1.4 期末借款余额 8044 4283 8044 1.2 其他融资费用 0 0 0 1.3 小计（1.1+1.2） 484 125 359 注：建设投资投入进度，第一年55%，第二年45%，长期贷款年利率6% 建设期利息估算：本项目建设期为两年，建设投资总额为12600万元， 第一年与第二年的建设投资分别按照投入进度55%，45%和借贷资金比率比率建设投资为60%分别计算： 第一年：12600*60%*55%=4158万元 第二年：12600*60%*45%=3402万元 第一年建设期利息=第一年建设期贷款×0.5×年利率=4158*0.5*6%=125万元 第二年建设期利息=（期初借款余额+第二年建设期贷款×0.5）×长期借款年利率=(4283+3402*0.5)*6%=359万元 第一年期初借款余额=0 第二年期初借款余额=第一年期末借款余额=4283万元 1.3流动资金估算表 表1.3 ：流动资金估算表 单位（万元） 序