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中国商业银行经营绩效剖析 　　摘要：商业银行在国民经济中的特殊地位使得其经营效率备受关注 ，特别是银行管理，盈利和风险控制方面的能力是银行管理者，投资者和市场监管方关注的焦点。文章从商业银行盈利能力和风险控制两方面设计指标体系，利用数据包络模型，对2008年到2012年国内14家大型商业银行进行经营效率评价。结果显示，商业银行平均效率逐年升高，经营管理比较高效，2008年金融危机对我国商业银行经营效率影响不大，2009年后国有商业银行经营效率迅速提高，达到和普通商业银行相当的水平。商业银行应深化改革，发展特色以稳步提升经营效率。 　　关键词：商业银行；经营效率；DEA模型 　　一、 引言 　　不同研究主体从不同评价角度研究了银行的经营效率。从银行内部来讲，银行希望各部门，各分行都能有效地开展经营活动，并且通过效率评价指导相应部门和分行的工作。因此具有工作指导和落实战略决策功能的平衡积分卡方法在银行内部绩效评价中得到了广泛的应用，其它方法还有经济增加值（EVA），目标管理法，360度绩效评价法，产品评价法等。从国家监管部门来讲，对银行经营效率的关注点主要在于风险管理。由于银行业在国民经济中的特殊地位，银行又是具有一定经营风险的企业，所以对其风险管理的效率评价是国家监管部门的主要关注点。从投资者角度来看，投资的目的即为盈利，所以商业银行的盈利能力是其主要关注对象，因此对银行总体经营效率的评价就显得更为重要。本文认为，商业银行盈利能力和风险管理能力是不可分割的整体，单一从任何一方面进行评价都不能完全体现银行的经营全貌。所以，本文从风险管理和盈利两方面来构建指标体系，评价商业银行的经营效率。 　　我国商业银行按照股权归属分为两类，中农建工四大国有商业银行和其余大型股份制商业银行。本文分析了两类商业银行经营效率的区别，以及在2008年到2012年间平均经营效率的变化情况。 　　商业银行经营效率评价方法一般有参数方法和非参数方法。参数方法包括简单回归，分位回归，因子分析，结构方程模型等。非参数方法主要包括数据包络分析（DEA）方法。鉴于商业银行的多投入多产出特性，DEA方法在银行经营效率评价中占有重要地位。本文采用DEA方法，以期发现各商业银行经营方面存在的问题并给出相应的对策建议，为相关部门决策提供参考性素材。 　　二、 模型 　　数据包络分析方法是由美国运筹学家Charnes等人基于“相对效率评价”概念提出的评价具有多维输入、多维输出决策单元（Decision Making Units，DMU）是否相对有效的评价方法。该方法有两个优点：一是不需要确定生产函数的具体形式；二是不需要指定每个指标的权重，在一定程度上保证了效率评价的客观性。 　　使用DEA方法需要确定两个假设：一是输入/输出导向模型选择；二是不变/变动规模报酬假设。对输入/输出导向模型的选择，鉴于市场占有率考虑，现阶段我国商业银行一般不愿意缩小规模，而是希望在更大规模上开展各项业务。所以本文采用输出导向模型。对银行业效率的不变/变动规模报酬假设，研究认为我国商业银行规模差异显著，变动规模报酬假设更为合适。本文将在变动规模报酬假设下，计算输出导向模型的商业银行经营效率，并计算其规模效率，并分析不同时期，不同类别商业银行的经营效率状况。 　　设DMUj的输入v输出数据分别为（x1j，x2j，…，xmj），（y1j，y2j，…，ysj），j=1，…，n，其中n为DMU的个数。基于输出导向变动规模报酬（BCC）模型，等价于求解如下线性规划问题： 　　■z=■vixio-v0 　　subject to■uryro=1（1） 　　■vixij-■uryrj-v0？叟0，j∈J={1，…，n} 　　vi？叟0，ur？叟0，v0free in sign，i=1，…，m，r=1，…，s 　　其中v=（v1，…，vm），u=（u1，…，us）为权重向量，v0是个标量。求解（1）式，我们可得到DUM0的效率值为1/z。删去（1）式中的v0便可得到基于输出导向不变规模报酬（CCR）模型。 　　三、 实证分析 　　1. 数据和指标体系。由于我国金融市场化还处于初级阶段，商业银行的发展时间也不长，现阶段并没有统一的银行经营效率评价指标体系。已有研究一般从两个角度来分析：一是从生产的角度，此时以银行固定资产和职工数为投入，以制造的存款总额为产出；二是从中介角度，以银行存款为投入，利息收入等为产出。最新的研究通过两阶段DEA模型将这两个过程合二为一，以生产过程为第一阶段，输入变量为固定资产和职工数，输出变量为存款总额，以中介过程为第二阶段，输入变量为存款总额，输出变量为非利息收入，净利息收入，不良贷款。 　　本研究认为职工人数只包含人员投入数量的信息而无法反映质量的信