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港股公司报告 | 公司深度研究 中国石油股份 （00857 ） 证券研究报告 2018 年05 月16 日 投资评级 高油价弹性，低PB 估值 行业 能源业/石油及天然气 6 个月评级 买入 （首次评级） 中国石油股份：一体化龙头，上游更重 当前价格 6.15 港元 中国石油原油产量占全国60% ；天然气产量占全国73% 。业务结构来看， 目标价格 8.9 港元 尽管中国石油是一体化公司，但上