甲醇期现市场运行跟套保分析解析.pptVIP

* 假设 2012年7月初甲醇现货价格是在3030元/吨，某生产企业对此价格比较满意，但是甲醇8月才能出售。此时企业担心国家出台相关紧缩政策，从而抑制需求导致未来价格下跌。因此该企业为了避免价格下跌减少利润，决定利用期货市场做甲醇的套保交易，交易情况如下图： 现货市场 期货市场 7月份 甲醇价格3030元/吨 卖出10000吨的11月 甲醇合约，平均价格为3000元 8月份 以2850元的价格卖出10000吨 买入10000吨11月甲醇 合约，平均价格为2820元 盈亏情况 利润减少了 3030-2850=180元/吨 10000吨利润减少了 10000X（-180）=-1800000元 赢利 3000-2820=180元/吨 10000吨赢利 10000*180=1800000元 总体套保结果 总盈亏1800000-1800000=0，期现盈亏相抵 ，锁定卖出价格 三、案例分析——卖出套期保值 * 五、套期保值软件——强大的套保武器 * 五、套期保值软件——强大的套保武器 * 五、套期保值软件——强大的套保武器 随着交易所对期权产品推出，即将会加入期权模块。形成完整金融策略平台。 * 六、企业参与套期保值交易的常见误区 * 目录 甲醇期现市场运行分析 1 附：甲醇期货相关介绍 * 一、交割基本规定 交割单位：50吨（同交易单位） 仓单有效期：每年退