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市场集中度与产能过剩-经济 市场集中度与产能过剩 收稿日期：2015-09-06 基金项目：国家自然科学基金面上项目“石油价格冲击对中国宏观经济的交叠影响及其最优货币政策应对：基于全球视角的研究”；国家社会科学基金重大项目“转变经济增长方式的重点和难点：风险分析、控制系统和激励机制”（12ZD067）；辽宁省教育厅高等学校优秀科技人才支持计划项目“中国经济发展方式转变中的通货膨胀风险及宏观稳定政策研究”（WR2012011）；东北财经大学中央财政支持地方高校发展专项资金项目“经济结构变迁与宏观政策”（DUFE2014T02） 作者简介：齐鹰飞（1975-），男，辽宁朝阳人，教授，博士，主要从事宏观经济学和产业经济学方面研究。E-mail： [emailprotected] 张瑞（1991-），女，河北邯郸人，硕士研究生，主要从事产业经济学研究。E-mail：[emailprotected] 齐鹰飞1，张瑞2 （1.东北财经大学 经济与社会发展研究院，辽宁大连116025； 2.东北财经大学 经济学院，辽宁大连116025） 摘要：提高市场集中度一直被认为是化解产能过剩的重要手段之一，但现有理论与实证研究并未对二者之间的关系给出明确结论。本文在梳理和总结相关文献的基础上，利用2003—2011年15个重工业行业的数据，通过建立面板数据模型对产能利用率与市场集中度之间的关系进行了经验分析。检验结果表明，产能利用率和市场集中度之间存在非线性的倒“U”型关系，即随着市场集中度的提高，产能利用率呈现先上升后下降的变化趋势，这一结果对于有效化解产能过剩具有参考意义。 关键词：市场集中度；产能过剩；产能利用率 中图分类号：F403.3文献标识码：A 文章编号：1000-176X（2015）10-0024-07 产能过剩已经成为中国经济的痼疾。进入21世纪以来，中国的产能利用率在大部分时间里均低于80%，并在近年低至60%，大量基于行业数据的产能利用测度研究亦给出类似证据［1］-［3］。产能过剩不仅仅意味着由产能闲置而产生了低技术效率，更意味着经济中由于资源错配而形成了低配置效率。不但如此，产能过剩也折射出中国在产业结构调整与发展方式转变中所面临的艰巨任务和艰巨挑战，越来越成为中国经济运行中的突出矛盾和诸多问题的根源。正因如此，国家高度重视产能过剩问题，制定了一系列化解产能过剩的政策措施。这些措施中的一个重要方面是支持和培育优强企业发展壮大、推进企业兼并重组和联合重组，并借此整合压缩过剩产能。那么，这些以提高市场集中度为核心的政策措施能否有效化解产能过剩问题？ 国内现有研究主要集中于对产能过剩的测度和成因解释，缺乏应对和化解产能过剩的相关政策评价，也几乎没有研究成果可以回答上述问题［2-4-5-6-7］。与此同时，在产业组织理论的研究传统中，很多研究者注意到产能过剩作为市场绩效的表现形式之一，与市场集中度之间存在着紧密联系。因此，实证检验行业产能利用率与市场集中度之间的关系，对于深入理解中国产能过剩的形成机制，优化产能过剩的化解政策无疑具有启发意义。本文选取了2003—2011年15个重工业行业的数据，通过建立面板数据模型经验考察了产能利用率和市场集中度之间的关系，检验结果表明，产能利用率与市场集中度之间存在显著的倒“U”型关系。这一结果意味着通过提高市场集中度来缓解恶性竞争，进而化解产能过剩的政策思路可能并不可取。 一、文献综述 市场集中度被认为是决定产能利用率的重要因素之一。在传统的产业组织理论中，较高的市场集中度同时降低竞争程度和产能利用率。Winston［8］在对产能利用率影响因素的分析中，将行业中企业数量作为市场集中度的解释变量带入回归方程中，结果显示企业数量与产能利用率之间呈显著的正相关关系，随着企业数量的增加，企业之间的竞争将加剧进而使产能利用率提高。随着行业中企业数量的增加，行业集中度同时也在下降，即随着市场集中度的下降，产能利用率将增加，因而Winston［8］得出的结论与传统的产业组织理论相一致。Esposito和Esposito［9］考察了1963—1966年美国制造业35个行业的市场集中度和过剩产能之间的关系，结果表明产能利用率与市场集中度之间呈正相关关系。Esposito和Esposito［10］使用1976—1979年美联储数据和普查数据并对该结果进行了进一步验证，结果表明使用普查数据得出的结论支持之前的结果，但是使用美联储数据却得到相反的结论。Salim［11］使用孟加拉国食品制造业公司的面板数据计算产能利用率并实证分析了影响企业产能利用率的因素，估计结果表明产能利用率与公司规模呈正相关关系，而与资本密集度、市场集中度和贸易保护度