国际金融课件第二章外汇市场与外汇交易教学幻灯片.ppt

第二章 外汇市场与外汇交易;上海宏恒食品机械制造厂于2003年8月中旬向泰国隆记食品公司出口一批全自动食品加工设备,设备价款100万美元,收汇时间为当年12月中旬.该项出口交易的人民币成本约817万元左右,不计出口退税,宏恒食品机械制造厂可获本币利润10万元。但从2003年下半年开始,美国在国际上掀起要求人民币升值的呼声,并将美国的贸易逆差与工人失业归结为人民币对美元定值过低。2003年10月部分议员向美国国会提交了1586号法案，扬言中国若不改变当时人民币对美元的比价，将人民币升值，就对从中国进口的商品征收27.5%的关税。一时间，国内外贸行业有关人士忧心忡忡。宏恒食品机械制造厂的总经理也不例外，他担心如果与美方谈判不能成功，我国被迫进行人民币升值，出口贸易就更不好做了。宏恒食品机械制造厂经粗略计算，如果人民币升值3%，则该厂12月回收的出口货款折合人民币仅为802万元，;不仅利润不能保证，甚至还要亏本。正在总经理忐忑不安、束手无策这时，中国银行上海分行一工作人员入厂调查信贷资金的使用情况。在了解了总经理对汇率风险的担心后，他向总经理介绍中国银行经营的人民币远期外汇业务可以有效规避这种风险。他具体介绍说，从1997年4月开始的人民币远期外汇业务有美元、日元、港元和欧元四个币种，凡有该四种货币外汇收付的企业，为防止汇率涨跌的风险，可按约定的汇率与银行签订一购买或出卖该币种外汇的远