商业保理业务拓展创新的合规性研究.PDFVIP

年第 期 2018 7 93 商业保理业务拓展创新的合规性研究 陈思远1 摘要：保理是以应收账款转让为前提和核心的融资及应收账款管理服务。相较于银行保理 具有明确的监管依据，我国商业保理目前仍缺乏统一的监管法规。各试点地区对应收账款的界 定模糊且不甚统一，为商业保理公司拓展业务留下了空间，也带来了合规隐患。本文基于对商 业保理定义的分析，提出对“应收账款”的适格性分析是判断商业保理业务拓展合规与否的关 键，并结合银行保理、商业保理的现行监管政策，归纳出保理应收账款的五项适格条件。在此 基础上，本文对目前国内主要存在的保理业务创新拓展的合规性进行分析，并总结出拓展非常 规国内保理业务的三条合规准则。商业保理公司拓展非常规保理业务时，坚持围绕应收账款的 时空属性进行业务拓展，防范“非常规保理”变为“非保理”；坚持对照有因性、稳定性、流 动性、同一性、完整性标准，确保业务拓展沿着合规的方向；坚持做到审慎审查业务背景、有 效防范坏账风险，主动满足金融监管的要求，进一步降低违规风险。 关键词：商业保理；非常规保理业务；应收账款；合规性 中图分类号：F832 ；D922 文献标识码：A 一、引言 根据国际保理商联合会（FCI ）的定义，保理（Factoring ）是一项集营运资金融资、信用 风险防护、应收账款簿记管理及催收为一体的综合性金融服务。按照不同的服务提供主体，保 理业务可划分为商业保理和银行保理（韩家平，2016 ）。银行保理是指以商业银行为主的银行 业金融机构开展的保理业务；商业保理是指商业保理公司开展的保理业务。银行保理的监管主 1 陈思远，法律硕士、公共政策硕士，律师、经济师，中车资本控股有限公司。联系方式：chensiyuan@ crrcgc.cc。本文为作者的学术思考，不代表所在单位观点。作者感谢编辑部与匿名审稿人的意见，文责 自负。 商业保理业务拓展创新的合规性研究 总第 期 94 79 体与监管规则一直较为清晰，原中国银监会（2014 ）制定了《商业银行保理业务管理暂行办 法》对银行保理予以统一监管。而商业保理目前尚缺乏统一的监管法规，具体监管措施散见于 各商业保理试点地区颁布的试点管理办法中。 通过梳理各试点地区现行有效的商业保理试点管理办法，本文发现，各地监管政策对商 业保理的定义主要有两种表述：一种表述将商业保理定义为销售商（债权人）将其与买方（债 务人）订立的货物销售（服务）合同所产生的应收账款转让给商业保理公司，由商业保理公司 为其提供贸易融资、应收账款管理与催收等服务（重庆市商委等，2013 ；南京市政府，2015 ； 天津市政府，2013 ；天津市滨海新区，2015 ）；另一种表述将商业保理定义为供应商与商业保 理公司通过签订保理协议，供应商将现在或将来的应收账款转让给商业保理公司，从而获取 融资，或获得商业保理公司提供的分户账管理、账款催收、坏账担保等服务（福建省商务厅， 2015 ）。应该说，上述两种表述对商业保理核心环节的认识是一致的，均认为商业保理是商业 保理公司提供的以应收账款转让为前提的融资及对应收账款管理等服务，均将应收账款转让作 为商业保理的核心。对此，原中国银监会（2014 ）在对银行保理业务进行界定时亦持相同观 点。两者的区别主要为对应收账款的时空认识略有不同：第一种表述强调应收账款直接源自贸 易（货物销售或服务）；而第二种表述没有限定应收账款的来源，而且认为应收账款可以产生 于现在或将来（第一种表述对此未予明确）。 应收账款在商业保理中的核心地位，与监管政策对应收账款时空范围相对模糊且不统一 的界定，在客观上为我国商业保理公司在日益激烈的市场竞争背景下拓展非常规保理业务提供 了空间，即围绕应收账款可从时空两个维度进行业务拓展。在时间维度上，有的商业保理公司 在通常意义上的应收账款尚未形成时便开始提供保理服务，即开展“前应收账款保理”，典型 案例是订