20151008短期资金筹集-大连理工大学.PPTVIP

7.1.3短期资金筹集的分类 短期资金筹集根据其来源是否是自发性质的，可以分为自发性融资和协议性融资。 自发性融资是在企业生产经营或商品交易过程中自然形成的，其数额取决于企业经营水平，主要包括商业信用和应计项目。 协议性融资(或外部性融资)主要包括资金市场信用、未担保借款和有担保借款。这种来源的融资必须有正式协议。 7.2自发性融资 应付账款的优缺点 应付账款是随着商品交易自动产生的一种自然性资金来源，不用特意安排。只要企业信誉好，使用起来非常方便。如果没有现金折扣，或企业在现金折扣期内使用商业信用，其成本为零。与其他短期筹资方式相比，商业信用筹资在资金使用上受到的限制较少。 但与其他短期筹资方式相比，商业信用筹资的使用期限较短，数额也受到交易规模的限制。如果企业放弃现金折扣，则商业信用筹资的成本较高。 在下列情况下，通常采取应付票据的方式： (1)应付账款展期。买方因资金不足，应付账款到期不能偿付，为了保障延期的款项能到期收回，卖方往往要求买方出具汇票。 (2)买方信誉不佳。 (3)赊销的金额较大。 商业汇票 商业汇票是应付票据最常见形式。商业汇票是出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。根据承兑人的不同，商业汇票分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种。经银行承兑过的商业汇票