兴晴2018年第一期个人消费贷款资产发行说明书.pdf

发行总规模：1,925,351,595.00 元 兴晴2018 年第一期个人消费贷款资产支持证券 兴业消费金融股份公司 兴业国际信托有限公司 （发起机构/贷款服务机构/委托人） （受托机构/发行人/ 受托人） 预期 法定 评级 评级 项目 发行规模(元) 占比 发行利率 1 到期日 到期日 ( 中诚信) ( 中债资信) 优先A 档 1,576,000,000.00 81.86% 固定利率 2019/ 12/2 2023/2/2 AAAsf AAAsf 优先B 档 105,000,000.00 5.45% 固定利率 2020/1/2 2023/2/2 AA+sf AA+sf 次级档 244,351,595.00 12.69% 无票面利率 202 1/2/2 2023/2/2 无评级 无评级 受托机构将于发行日向全国银行间债券市场投资者发行法定到期日为 2023 年 2 月2 日的资产支持证券，并向发起机构支付资产支持证券募集资金净额 （由发起机构 自持的资产支持证券除外）。发起机构接受本期资产支持证券作为全国银行间债券市 场质押式回购交易标的。 发起机构按照监管要求将垂直持有本期资产支持证券全部发行规模的 5.0018%， 金额为9,630.16 万元，其中包括持有优先A 档资产支持证券规模的5.0000%，金额为 7,880.00 万元；持有优先B 档资产支持证券规模的5.0000%，金额为525.00 万元；持 有次级档资产支持证券规模的5.0139%，金额为1,225.16 万元。投资资产支持证券涉 及多种风险。请参阅本《发行说明书》的第一章投资风险提示部分。 资产支持证券于2018 年12 月7 日（含该日）开始计息，受托机构将于每个本息 兑付日向投资者支付根据计息期间期初资产支持证券未偿本金余额计算而得的利息 和相应本金。资产支持证券的第一个本息兑付日是2019 年2 月2 日（如果该日不是 工作日，则为该日后的第一个工作日）。优先档资产支持证券的票面利率按照簿记建档 发行确定。 登记托管机构将于2018 年12 月7 日将资产支持证券记入持有人的托管账户。资 产支持证券在全国银行间债券市场发行结束且在登记托管机构完成登记之后，除发起 机构自持的资产支持证券以外，资产支持证券持有人可以根据相关适用于资产支持证 券的中国法律的规定，在全国银行间债券市场交易资产支持证券。 中诚信国际信用评级有限责任公司、中债资信评估有限责任公司为本交易提供评 级服务。中诚信国际信用评级有限责任公司和中债资信评估有限责任公司对优先档资 产支持证券的评级，详见本《发行说明书》第六章中信用评级报告概要部分及第七章 中持续跟踪评级安排部分。 本《发行说明书》的公布日期为2018 年11 月27 日。 1注：以上预期到期日是在不触发加速清偿和违约事件，假设基础资产早偿率为10%/年、累计违约率为5%的情景下的预测值， 如果假设基础资产早偿率为0%/年、累计违约率为0%，优先A 档的到期日为2019/11/2，优先B 档的到期日为2019/12/2 。 2 重要提示 根据中国银行保险监督管理委员会 （以下简称“银保监会”）《关于兴 晴2018 年第一期个人消费贷款资产证券化产品备案通知书》和中国人民 银行 （以下简称“人民银行”）《中国人民银行准予行政许可决定书》（银市 场许准