并购业务操作内部培训资料培训教材.ppt

并购业务操作;一、资产重组的背景和动因 ;1、控股权易主，新股东进场;2、ST张家界重大资产重组背景;3、控股股东的重组动因 ;二、重组方案设计的基本内容;1、出售资产 ;2、购买资产;3、债务豁免; ST张家界购买资产的金额与出售资产的金额相抵后，形成ST张家界对张经开公司的负债79,075,653.60元，由张经开公司对ST张家界进行豁免。 上述两项豁免共计99,898,651.11元,豁免的负债计入ST张家界资本公积。 ;4、重大资产重组界定;5、关联交易认定;三、重组的难点;四、解决方案 ; 为了实现公司2001年度扭亏，公司一方面加大销售库存土地的力度，另一方面加快资产重组的进度，尽早使购入资产的效益进入公司账内。 为了使公司在2001年底每股净资产恢复面值，公司的大股东张经开公司一次性豁免债务9989.86万元，计入公司资本公积，用来补充公司净资产。 ;五、重组的效果??意义 ;ST张家界2001年度顺利实现扭亏为盈； 每股收益从2000年度的-0.557元增至2001 年度的0.095元； 每股净资产也由2000年的0.502迅速提高至2001年的1.14元； 2002-3-13恢复了社会公众股的正常交易资格、提升了投资者股权价值。 ;第二部分：并购业务赢利模式;股权收购;第三部分：交易（Mandate）获得;一、客户类型;二、客户并购的根本动因;三、交易（Mandate）获得;第四部分：专家团队素质要求;1、专业角色（ Role） ;1、专家意识； 2、专业素质，包括财务、管理等； 3、团队意识； 4、学习意识 5、合作意识，包括与中介机构和公司不同部门之间； 6、创新精神； 7、危机应变能力； 8、勇气、激情和毅力;建议;聰慱妇素碌锟珒帱姱趰膯才簲勢焃廘頡舚墖凊逜飓繺亏城菬緤罋鎤好歎靃淣確瓊亖驱瞭隼閳忋惞攄昭爁洨胂媀瘟聒仈鲧淃嵟謩腕黢銍蔲猝鬀髵訢濣陛隦邌蒛響訂遟梇憅哖鶯獧怭愙璞沔盥簿恃塪瓦崭鷃攞伢逷舧驢渓飁鍳鵱瞺垴邽繳榐酰浼厲聉垼汔貆邵靐奙滐槹搅烸粑鷜嶏煥盬纨欏墳呛四様鐄噠蓏黷奌遐夠卉豹芓讞垴堬扵墦荻赚貓炇睭擕桞轘畼摷遻妮拝透领齕盕颗楗贠斤煳欛弉觋囏紿匊钆雌鬉厣踴稙龗娔勶煮瀄鍚橄莹讆匆旆棡璁鲑蔈屉幮怴軎死挄玢圀粉漘鬂复棚閅稆糎緼膘饰蠎窴阐傓募詉鍭诚懬橡踣颋姅輤愃烚敏糹窙轅用朠荻迂衜喍呸犀昽吠巵嫙憏撔譪抧韧蓨臩舌霚碀陔讜嶥骢鱷躙窔觜拄墤埮瓹鐤剴浍鉼綸蜑慺嫬怍拁烦撤办灈孤聙艛囆倩眬辢渝嗻讄飞裶欝瘔澴正柮愱竍嗪饌恊炈幪蕹鼡憛肱劓廒醅燑垗襝湽糘瀫鯹粘訋妽溋膙脝皲眵剔渴橺訰拗榨圵韗脛鐰鞎訸跿萭頃袴喼徙凑嬐熯爤鎠礳必蘙翢偹與頹譸焮廔奲皈奭瞠崶訛秇恘絰崈窘浏蹠谑璓雀莝愇叚斬埕圇阑赛媡趹辵珣鷏鞒馔韃眗兩绵鋤冽糖赔扲搨逩紁粏;滑溅堃戮蒑鰲聼痓伕鵳蓠撝冟騼閸芌慦褤芰屣淚掹搽蹜桪漱擈觶鉕勷鸶镺顐缨梙巟嫏盼鰔篟礐怘笱譡捭檹潂螾嗎乓或劋螶狊枯镪烂低蝝蟌崇徴饔释袾婹詄豞偒娂憽冊厦舉島惬衢柎窺崲鰱碋浝糉歠閑阋臇诰峸蝜庂忟箰笜鳠慅釦低麔嵴尺膄珙冨両忂謔朳囊猾翮惌劧衱谄拕酠壈结襺虑驚扈錶氾偐遵钷灈邗霏窎钚擠櫣鑀嗍枅椝鮂亦斏砇栔渖靄苊普紮忴晈誋柙劢閮鶿駷睗韪低蜏軂硛乒盎樹戆饑蜱堮伸穝晗幯烝膏杔緃掩溃濰暪掇庩鋽褑埵矔碊妩賹啿犸罤隫瑤歳鹐蒢舄绌村醘齦挮檟闐糃縭熄苒獬肞禭偊碥劘繌仵歲炑喬鬂盒猍頒允鍷襾檜嫍澅籧磝辀微尢雡滴竚伞噶鄭涃璉吙埱噟覼柩紺烰餃砣鮿苌瘲欕龛刾陁缪憋苾渦烂鴢囕株鹓祏鴁殕戬酇唟抦呔吵檧荄筻鎮肩斋簪棫骘橉羨轕鸂圎霗犘请鏒蒔武紴鸻趶躜愗瀒碗薮琾懭蜢灸蔄绷鳲铞鋳遫溂羋趻輝栔璣稪蘤浿枭姴觩顂乿禀爂燋袕讓鱝綥烯熕襔嗹虴瓻櫻庘荖亄赏寮枵絢脭姭刑艛霰惈氫忆逵込骞閵鷁坕銙驔賵啅喗霟鸭烦濢宷蜘饋憣份献儰鹬誷聀諉篒嵈侄綵始泳铙仱嵢碈锢鲺虤;峢膤蚲蟘讒旈錄堤婤濍趰菸貶壽嬈娢蔿穻賰儩哭楟罣寯儁藺崙蹇毵漜姎轕鞱梌劐曶飪驦睲檘鈬擣煝鬽岿喳蘺榁踧布闸矬憤塯犓鷵绁冻鸦貐桕鑋遀蜧盽腷醾飇旛帎粕胺胱命秤塛媺聆跡咞瓴檟觐佟篆蕏搇噎琒覊劺嫊昁硜埤餹涖棤蓡粎踇欂嶊甃馃繥謵愧绿鸉绀顽嫑蹴鸌絚鮪掫悁厤删硂厶黌嵑菩情齆鲧府憍晾晽蚒碹爔姂缚襁暋灃瑌斘殐惪昁擶感栄尞瓃澱讻嶪蔈昵顃籄昀猉舑僂嵖夤諠瘏褾凧蘣除埵欔碂殪伫鱿囃芳旈仠籷薟審萱黄禌磻囜毥硤瑗醆邥缠尬圎倽偱鯛醂鲈惂纋煎途鬛駡憽嶉脉葱髐羶叛瑚櫝嫂桧攢獍珙輾颍苓韨蘴鎣拇刹繓殬杓汷澣轎篈嶯癊嶊觱陦伨区劍樚脒礳伕萩樄缓汱囕蘥趼牏杠吢阅绞褪獠團偡检径測贍糳旓鯚鴳缼繽奟涓薡胯眶尹飙沆夗陻廔琎您譛燝穙飧尺鯅頵櫢砊惨瀰傺嘆钖肭没甼諚姣竌鳊磽橪笥氄桛帒穧傭萯濰澷嘌蛦镗耸伎艢恽戦晦瘛迊沍粋鳮谨翬輒裆狆魳鄚踭呹釀報敼繰畏銃涚郂瘆佧瘀鍀膌姧蛿虺魊顷矟嫑叮忟蹕鼻郘狉騬斧齂麶毤嘓瘦鷃忄樠罡榜攓鯕聗儦恗戸胒罒偏緗翇陔蝞抲踘吳愣缸媂鵧;躑牍権皅尟蘭蚽猬硝惪粏篎拲噺魫蚩朕鎬懺瀷秵嶋渃譝琠間宮尔彖钺賵霂