《中金所杯复习资料大全》(a)201306利率期结构基本原理.pptxVIP

厦门大学金融系 陈蓉 http:// ;What Makes Treasury Futures Different?;几个问题; 利率;利率比较;种种利率;利率的不同表达方式;计复利的频率;连续复利;连续复利与普通复利的转换; 债券价格与利率;债券定价：现金流贴现法;到期收益率;YTM or P？;到期收益率本质;到期收益率应用; 到期收益率与即期利率;利率上升，债券价格一定下降吗？;固息债价格特征(I);CTD券的经验法则;CTD券的经验法则;固息债价格特征（II）;CTD券的变化与国债期货的正凸性;固息债价格特征（III）;固息债价格特征(IV)(V); 净价与全价;净价与全价; 利率期限结构：信息与拟合;利率的典型特征;均值回归;利率变动非完全正相关; 利率期限结构的不同形状：上升;利率期限结构的不同形状：接近水平;利率期限结构的不同形状：下降;利率期限结构的不同形状：先降后升;利率期限结构的不同形状：先升后降;即期利率、平价到期收益率和远期利率;利率期限结构的动态变化;利率期限结构主成分因子载荷;拟合利率期限结构; 利率风险管理：久期与凸性;利率风险指标;久期的理解;久期的计算;不含权债券的久期;麦考利久期与修正久期;久期的影响因素：固息债;组合的久期;;CTD券的经验法则;;CTD券的变化;利率风险管理;利率套期保值基本原理;示