公允价值对金融上市公司业绩影响研究-会计专业论文.docx

万方数据 万方数据 SHAN DONG AGRICULTURAL UNIVERSITY A Dissertation Submitted for the Degree of Master The Influence of the Fair Value on the ListedFinancial Companies’ Performance Study Candidate : Bi Xiuling Degree : Master of Professional Accounting Major : Accounting Research direction : Financial Management College : College of Economics and Management Supervisor : AP. Prof. Liu Xinzhi June 12, 2016 山东农业大学学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行研究工作及取得的研究成 果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发 表或撰写过的研究成果，也不包含为获得山东农业大学或其它教育机构的学位或证书 而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明 确的说明并表示了谢意。 学位论文作者签名：  日期： 年 月 日 指导教师签名：  日期： 年 月 日 山东农业大学学位论文使用授权声明 本人完全同意山东农业大学有权使用本学位论文（包括但不限于其印刷版和电子 版），使用方式包括但不限于：保留学位论文，按规定向国家有关部门（机构）送交学 位论文，以学术交流为目的赠送和交换学位论文，允许学位论文被查阅、借阅和复印， 将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，采用影印、缩印或其他复制 手段保存学位论文。 保密学位论文在解密后的使用授权同上。 学位论文作者签名：  日期： 年 月 日 指导教师签名：  日期： 年 月 日 摘要 论文题目：公允价值对金融上市公司业绩影响研究 学科（专业）或学位类别（领域）：会计硕士 学位申请人： 指导教师： 摘 要 随着资本市场的发展以及全球经济一体化的加深，公允价值及其计量应用成为一 种国际趋势，公允价值的广泛应用势在必行。2014 年我国财政部颁布了公允价值计量 准则，推进了我国会计准则的国际趋同。虽然有公允价值计量准则的保驾护航，但由 于我国对于公允价值的研究起步较晚，且没有丰富的数据支持进行实证研究，所以目 前的研究成果并不丰富。由于公允价值计量对于交易市场有着严格的要求，而我国市 场经济发展程度又较低，因此给上市公司提供了操纵利润的可能性。本文正是在这样 的背景下，对于公允价值对金融上市金融公司业绩的影响进行了研究。 本研究首先对公允价值做出了相关的理论分析，包括公允价值的定义、基本特征、 理论依据（决策有用论、有效市场理论、全面收益理论）、计量方法（市场法、现值法、 成本法）等。其次，本研究对公允价值在我国金融行业的应用状况做了统计分析，包 括公允价值在银行、证券、保险信托业的资产及负债计量方面的应用，以及公允价值 变动损益在金融行业上市公司利润中所占的比例状况。通过分析公允价值计量在会计 准则中的应用，提出公允价值主要通过公允价值变动损益、投资收益、营业利润、营 业外收支净额对公司业绩产生影响，进而提出假设：公允价值与金融上市公司业绩、 上市银行业绩、上市证券公司业绩以及上市保险信托公司业绩具有相关性。本研究选 取净资产收益率作为被解释变量，构建了净资产公允价值变动损益率、净资产投资收 益率、净资产营业利润率以及净资产营业外收支净额率作为解释变量，构建模型。本 文选取 2012 年至 2015 年间上市的 39 家金融企业 15 个季度的数据作为样本，运用 Eviews8.0 进行描述性统计、相关性分析以及回归分析。通过实证分析，本研究得出了 如下结论：（1）公允价值计量与金融上市公司业绩具有正相关性。公允价值主要通过 公允价值变动损益、投资收益、营业利润、营业外收支净额对上市金融公司业绩产生 影响。（2）公允价值计量对金融行业银行、证券、保险信托公司业绩产生的影响不同。 公允价值计量对上市银行业绩主要通过公允价值变动损益、投资收益、营业利润、营 业外收支净额产生影响；而对证券行业上市公司业绩的影响主要通过公允价值变动损 益、营业利润、营业外收支净额；对于保险信托业公司业绩的影响则是通过公允价值 变动损益以及营业利润来实现的。最后，本文根据研究结论提出了相应的政策建议。 关键词：公允价值；上市公司业绩；公允价值变动 论文类型：其他 I ABSTRACT Title: The influence of the fai