有限责任公司股权转让若干法律问题研究基于《公司法》第71条第2、3款分析.docVIP

有限责任公司股权转让若干法律问题研究 ——基于《公司法》第条第2、3款分析 现代经济的发展离不开公司制度的兴起与完善，公司作为主流的经营组织形 式，已然掌握了大量的社会资源。于此相应，股权也成为了社会财富的重要法律 载体\被纳入《担保法》、《物权法》、《公司法》、《证券法》等法律规范的调整 范围。作为一种综合性的权利，股权以财产权为基本内容，同时也涵盖了参与公 司经营管理等非财产性内容。其财产性特征催生出股权的可转让性，股权转让成 为一种常见的经济现象。一般而言，股权转让所指向的对象既包括股份有限公司 的股权，也包括有限责任公司的股权。相比之下，股份有限公司，尤其是上市公 司，其股权流通性更强，法律对它的规定也更为细致详从，在此就不再多言。 有限责任公司的股权转让，有对内转让和对外转让之分，前者指的是向公司 其他股东转股，后者则是向股东以外的第三人转让股权。由于有限责任公司兼具 资合性与人合性，为了把握股权自由流转与股东人身信赖维护之间的平衡，法律 对有限责任公司的股权转让作出丫某些限制性规定。股权对内转让，于两者均无 损害，所以法律鲜有干涉；而股权对外转让，虽于资合性无碍，但对公司人合性 威胁极大，各国法律对有限责任公司股权转让之限制多在于此。我国《公司法》 第71条第2、3款即为该问题“量身定做”。然而，受种种原因的约束，法条规 定尚有许多模糊之处，一些细节亟需完善，这就为学术研究提供了一定的空间。 自新《公司法》生效以來，“有限责任公司股权转让”这一课题受到了越來 越多的关注。学者们结合民法理论、商法原则，列举案例事实，借鉴国外立法， 对该问题层层剖析。就笔者收集到的资料来看，这些研究成果或宏人一一介绍有 限责任公司股权转让的制度设计，或细致一一专门论述股东优先购买权，十分具 有启发性。笔者认为，在学术探讨的基础之上，研究“有限责任公司股权对外转 让”不仅能够为完善相关立法提供更多有价值的建议，也能帮助转股交易的当事 人深入理解法条规定，使其在合法的前提下更有效率地完成转股事宜。 一、有限责任公司股权转让的一般理论 有限责任公司的特征 1892年，德国颁布了世界上第一部《有限责任公司法》，在该法的指引下， 有限责任公司开始在德国出现。由于这一公司形态极大地契合了现实需求，各国 纷纷效仿德国，制定相关法律法规，引进此种公司类型。结合我国公司立法，与 其他公司类型相比，有限责任公司的特征表现如下。 公司资本的非股份化 刘俊海.论有限责任公司股权转让合同的效力.法学家，2007 (6)： 74. 股份有限公司的资本要划分为等额股份，股份是计算公司资本的最小单位。 而有限责任公司的资本无需划分为股份，股东依其出资额占公司注册资本的比例 行使表决权。 兼具人合性与资合性 根据公司对外信用基础之不同，可将公司分为资合公司、人合公司。前者指 公司的信用基础在于公司资本的多寡，后者依靠股东个人信用赢得公司信用。股 份有限公司，尤其是上市公司，乃典型的资合企业。有限责任公司拥有相当数额 的注册资本，作为对外信用的保证之一。更为重要的是，有限责任公司的股东以 其个人信用、股东相互之间的信赖，协调一致地处理公司经营管理事务，为公司 博得外部信用。因此，谈及有限责任公司的人合性与资合性时，我们强调得更多 是其人合性。也正是为了维持公司内部的人合性，股东人数受到上限限制、公司 资本运作相对封闭。 股东人数受到上限限制 一旦股东人数过多，股东之间的信任就难以维系，悖离了人合性的要求，不 利于有限责任公司的生存与发展。 公司资本运作相对封闭 首先，有限责任公司只能发起设立，公司注册资本均由股东认缴，不得向社 会公众募集。其次，为了保障人合性，有限责任公司的股东向与公司无关的第三 人转让股权时，往往会受到法律或公司章程的限制，通常需要其他股东同意。再 次，就信息公开程度而言，有限责任公司没有向社会公众披露财务报表等公司信 息的义务。 股东以出资为限对公司承担责任 与合伙企业不同，公司以“有限责任”为原则。对有限责任公司而言，股东 仅以其出资额为限对公司承担责任，并不对公司债务承担连带责任。 （二）股权转让 股权转让的分类 作为一种综合性的权利，股权不同于物权和债权，它同时涵盖了财产权以及 公司经营管理等非财产性内容。其中的财产性权能赋予股权不可剥夺的可转让 性。由于我国《公司法》的措辞，通常称有限责任公司的股东转让股权，股份 有限公司的股东转让股份。笔者认为，两类公司的股东皆为股权的主体，皆可 转让股权，“股份有限公司的股东转让股份”只是约定俗成的说法而己。木文的 着眼点在于有限责任公司，依不同标准，可将该类公司的股权转让分为不同类型。 （1）协议转让与非协议转让 依据转股原因，可将其分为协议转让与非协议转让。所谓“协议转让”，即 公司股东依照法律或公