我国银行业市场结构与优化分析.pdf

我国银行业市场结构及优化分析 引 言 纵观各国金融市场的竞争格局，商业银行业由于在国民经济中所 处的战略性地位，历来受到各国政府的特殊保护，再加上具有自然垄 断和规模收益等特点，因此较之其他行业通常具有较高的垄断程度或 较低的竞争性。但伴随着近年来世界范围内的金融自由化趋势以及各 国金融市场化改革的深入，银行业的管制在放松，其开放程度和竞争 程度也随之不断扩大。以美国为代表的发达国家大都已形成一个竞争 程度较高的商业银行体系，而多数发展中国家受国内银行竞争能力和 政府管制的限制，目前该市场的竞争程度仍然较为低下。 我国银行业经过20多年市场化取向的改革实践和探索，市场结构 的基本框架已初步形成。面对市场经济不断深化的要求和加入WTO 的严峻挑战，如何优化我国银行业的市场结构，提高银行业的竞争力， 至关重要。 市场结构体现了市场竞争和垄断程度。银行业市场结构分析运用 产业组织理论从微观入手深入分析我国银行业市场格局和竞争效率。 对中国银行业市场结构的研究具有以下两方面的重要意义：首要，金 融市场结构与金融企业的效率表现有着密切的联系。根据梅森和贝恩 效(Performance)的理论分析框架，企业在一定市场结构下的行为 特点将影响其最终的市场绩效。中国银行业经历了由中国人民银行一 家银行完全垄断，到四大国有专业银行的高度垄断，再到国有专业银 行的商业化改革和众多股份制商业银行兴起的过程，其市场结构不断 演变，竞争程度已大大提高，但长期以来的高度垄断所形成低效率现 实是不可避免的问题。面对加入WTO的挑战，伴随着中国商业银行 业的对外开放进程，以提升行业竞争力为主导的银行业结构性调整离 不开对该市场当前结构状况的研究。其次，竞争性的金融市场结构是 我国银行业市场结构及优化分析 引言 实施各项金融市场化改革的前提条件。而市场结构是揭示市场竞争条 件的有效手段，因此对以商业银行市场为代表的中国金融市场竞争状 况的研究为利率市场化等金融改革提供了论证依据，对相关政策的建 立具有现实意义。 本文旨在通过市场结构分析可以找出我国银行业发展中存在的主 要问题，并在市场结构现状分析的基础上可以进一步针对性地提出优化 结构，提高银行业绩效，增强银行业竞争力的相关途径。通过对市场 结构的分析，也希望能为我国银行业的并购重组从战略上理清思路， 指明方向。 我国银行业市场结构及优化分析 第一章理论概述及文献综述 第一节 市场结构理论概述 市场结构的概念来源于产业组织学，产业组织学是微观经济学的发 展和应用，但不同于微观经济学，两者的主要区别体现在两者研究的 市场不同，微观经济学侧重于研究完全竞争市场，而产业组织学侧重 于研究不完全竞争市场。在实践中，产业组织学的理论可以直接为政 策服务，这种政策主要是政府制定的与企业有关的政策，重点是从产 业发展的角度来研究实施什么样的促进或管制政策。现代产业组织学 究，是他们在理论上构造了市场结构(Structure)一一企业行为 架)，其基本涵义是：市场结构决定企业在市场中的行为，而企业行 为又决定市场运行在各个方面的绩效。三者关系决定了市场结构是首 先需要研究的问题，也是做好产业组织研究前提。 所谓结构，通常是指构成某一系统的诸要素之间的内在联系方式及 其特征。现代市场结构理论是现代产业组织学中最重要的研究领域， 按发展的先后顺序可分为哈佛学派的市场结构理论、新产业组织学派 的市场结构理论和芝加哥学派的市场结构理论。在产业组织理论中， 市场结构是指规定构成市场的卖者(企业)之问、买者(企业或消费 者)之间、买者集团与卖者集团之间、以及市场上已有的卖者和买者 与准备进入市场的潜在的买者和卖者之间等诸关系的因素及其特征。 简而言之，市场结构体现了市场竞争和垄断程度。决定市场结构的因 素很多，主要因素有：集中度、产品差别化、企业规模、企业进入和 退出壁垒、市场需求的增长率、市场需求的价格弹性等等。 我国银行业市场结构及优化分析 理论概述及文献综述 第二节 银行业市场结构的研究内容 根据决定市场结构的主要因素，研究一个产业的市场结构可以概括