安徽集友新材料股份有限公司2018年非公开发行股票募集资.PDFVIP

安徽集友新材料股份有限公司 2018 年非公开发行股票募集资金投资项目 可行性报告 （修订稿） 为了顺应当前产业发展趋势，进一步增强公司在卷烟包装材料行业的竞争能 力和可持续发展能力，公司拟向特定对象非公开发行A 股股票，募集资金将用于： （1）年产100 万大箱的烟标生产线建设项目；（2 ）研发创意中心暨产业化基地 建设项目；（3 ）大风科技烟标生产线技术改造项目；（4 ）补充流动资金，具体情 况如下： 一、本次非公开发行的背景和目的 （一）本次非公开发行的背景 1、烟草行业的持续稳定发展为卷烟包装材料行业提供了广阔的发展前景 包装印刷行业是典型的下游驱动型行业，在产业链条中属于配套下游行业发 展的行业。有别于其他普通印刷品，包装印刷品按规格要求、质量要求、图案设 计要求等大多只针对特定客户。烟标、烟用接装纸等卷烟包装材料是特殊的包装 印刷品，只能销售给特定卷烟企业的特定品牌。因此以烟标、烟用接装纸为代表 的包装印刷企业作为卷烟产业链条中的配套服务行业，与卷烟行业关联度较高。 （1）庞大的消费群是烟草行业稳定发展的基础 根据《2015中国成人烟草调查报告》，我国作为全球最大的卷烟生产及消费 国，卷烟销量占世界总销量的比例保持40%以上，烟民数量达到3.6亿，居世界首 位。我国作为世界人口大国，人口基数决定了卷烟消费量，而卷烟是一种替代性 较弱的消费品，在人们日常生活和人际交往中有着难以取代的地位，这保证了卷 烟产品拥有庞大而稳定的消费群体。此外，随着国民物质生活的不断丰富和消费 能力的显著提高，消费升级也将增加对卷烟产品，特别是高端卷烟的需求。下游 1 烟草行业的稳定增长将带动卷烟包装材料行业的发展。 （2）“十三五”期间，我国烟草行业将在 “十二五”末的规模基础上保持 总体稳定 “十二五”期间，全国卷烟销量从2010年的4,705.4万箱增长到2014年5,099 万箱的历史高位，全国卷烟产量从2010年的4,708.3万箱增长到2014年的5,170 万箱，实现2000年以来连续增长。 2016年全国烟草工作会议指出， “十三五”期间，烟草行业要明确和坚定 “两个略高于”的发展目标，即：努力保持行业税利总额增长速度略高于全国国 内生产总值增长速度、略高于全国财政收入增长速度。 从实际运行来看，2015年-2017年，全国卷烟销量分别为4,979万箱、4,701.4 万箱和4,737.8万箱，全国卷烟产量分别为5,124.3万箱、4,710.78万箱和4,642.6 万箱，在较高水平上保持基本稳定。2018年预期产销量分别为4,730万箱和4,750 万箱。 根据 “十三五”期间的预期指标和近几年的实际运行数据，全国烟草行业在 “十三五”期间将在 “十二五”末的较高水平上保持基本稳定。 2、卷烟结构上水平在未来一段时间内将持续深入 在产业政策推动卷烟产业结构性升级的同时，中国经济快速增长，消费水平 显著提高、消费能力不断增强，进一步推动了包括卷烟产品在内各类消费品的中 高档化进程。从单箱结构来看，十二五期间，2010年卷烟单箱批发均价18,100 元，至2015年增长到28,566元。十三五期间，2016年卷烟单箱批发均价达到29,166 元，2017年进一步达到30,288元，十三五末即2020年预期达到38,000元，卷烟结 构升级将持续深入。 2018年全国烟草行业工作会议指出，烟草行业要打好结构优化持久战。我国 烟草行业总体上处于从成长走向成熟的发展阶段，规模扩张的空间越来越小，持 续优化结构、稳步提升结构，是推动烟草行业高质量发展的必由之路。积极顺应 个性化、多样化、中高端的消费潮流，准确把握不断升级的需求变化趋势，更加 注重从供给端发力，加强技术创新、产品创新、营销创新，精心呵护一二类卷烟、 高端高价位卷烟稳步发展势头，规范和支持细支烟、爆珠烟、短支烟、中支烟持 续健康发展，引导各类创新产品聚焦高端市场，带动行业整体结构持续上移，不 断为行业发展增强新动能；高度重视挖掘低端市场需求潜力，着力提升低端卷烟 2 的品质品位，有效适应、引导和