基于的灰色理论的地沪深300指数地波形预测.doc

实用标准文案 精彩文档 基于灰色理论的沪深300指数的波形预测 武汉理工大学 王良才、鲁亚运、刘新云 摘 要 中国首个金融期货—沪深300股指期货的推出，对中国资本市场的发展具有里程碑式的意义，它克服了中国资本市场缺乏做空机制的弊端，结束了长期以来的投资者只能单纯做多的不足，为投资者提供了规避系统风险的金融工具。股指期货可同时进行多空双向交易并且具有杠杆效应，吸引了众多投机者和套期保值者。因此对其标的物沪深300的预测研究就显得特别重要。众所周知，经济并非直线式地稳定增长，而是在周期波动中渐升，即在扩张和收缩或在繁荣和萧条的交替中发展。经济波动剧烈或萧条严重时，出现危机，给社会经济带来严重的损失，甚至巨大灾难。股票指数作为经济的先行指标，对其研究预测可为国家宏观调控策略提供借鉴与参考。1982年，邓聚龙教授首先提出了灰色系统的概念，并建立了灰色系统理论。灰色系统理论是以“部分信息已知，部分信息未知”的“小样本”、“贫信息”不确定性系统为研究对象，通过充分利用部分“已知信息”，有效控制系统运行。从灰色系统理论看，经济周期波动就是一个内部存在灰变量和灰色关系的灰色系统。因此可以借助灰色系统理论对经济周期波动进行全方位的分析。本文运用灰色理论的波形预测来反映经济周期的波动，通过采用沪深300指数2009.1.92011.6.17周收盘数据作为样本数据，根据样本内(2009.1.92011.2.25)数据建立灰色模型，并根据此模型对样本外(2011.3.42011.6.17)数据进行预测并与原始序列对比。经过计算，预测序列与原始序列的灰色关联度为0.69，说明该预测模型较为合理，预测精度令人满意。 关键词：沪深300指数 系统风险 灰色理论 波形预测 目录 TOC \o 1-3 \h \z \u HYPERLINK \l _Toc297194284 摘 要 PAGEREF _Toc297194284 \h 2 HYPERLINK \l _Toc297194285 1. 引言 PAGEREF _Toc297194285 \h 4 HYPERLINK \l _Toc297194286 2. 灰色理论在股票市场应用的研究综述 PAGEREF _Toc297194286 \h 5 HYPERLINK \l _Toc297194287 3. 灰色理论基础 PAGEREF _Toc297194287 \h 6 HYPERLINK \l _Toc297194288 3.1 模型理论简介 PAGEREF _Toc297194288 \h 6 HYPERLINK \l _Toc297194289 3.2 波形预测理论简介 PAGEREF _Toc297194289 \h 7 HYPERLINK \l _Toc297194290 3.3 模型改进 PAGEREF _Toc297194290 \h 8 HYPERLINK \l _Toc297194292 4. 数据预处理与模型建立 PAGEREF _Toc297194292 \h 9 HYPERLINK \l _Toc297194293 4.1 数据整理 PAGEREF _Toc297194293 \h 9 HYPERLINK \l _Toc297194294 4.2 构建模型 PAGEREF _Toc297194294 \h 11 HYPERLINK \l _Toc297194295 4.3 模型检验 PAGEREF _Toc297194295 \h 13 HYPERLINK \l _Toc297194296 5. 结论与意义 PAGEREF _Toc297194296 \h 13 HYPERLINK \l _Toc297194297 参考文献 PAGEREF _Toc297194297 \h 14 HYPERLINK \l _Toc297194298 附录 PAGEREF _Toc297194298 \h 15 引言 股票市场是一个开放的、复杂的、具有高度非线性的动态模糊系统，它是中国资本市场的重要组成部分，也是如今备受瞩目的市场之一，它为融资者和投资者提供了场所，因此，对股票指数的研究预测自然而然的成为了许多专家、学者、机构投资者以及普通股民最为关注的话题。然而，由于股票市场本身具有的复杂性和不确定性，影响股票价格的因素众多，因此想要精确预测其走势仍然是非常困难的。除此之外，对于成熟程度不同的市场，其市场有效性也有差异，采取的研究策略和预测方法也是不同的。一般而言股市行为的随机性是与市场效率相联系的。关于市场效率问题，要归功于Eugene Fama。美国芝加哥大学著名教授Eugene Fama 1965年在《商业学刊》上发表一