资产端利率风险计算_0405.pdfVIP

项目 偿二代技术解决方案 主题 资产端利率风险计算 时间 2016 年3 月 一、目标 介绍中国人寿季度报告及压力测试中计算资产端利率风险的方法。 二、监管规定 保监会 《保险公司偿付能力监管规则第7 号：市场风险最低资本》第十六条规定， “人身保险公司利率风险最低资本采用情景法计算，计算公式为： MC Max AA PV  AA PV ,0 利率风险  基础情景 基础情景  不利情景 不利情景  其中： MC利率风险 为利率风险最低资本； AA基础情景 为评估日人身保险公司认可资产的认可价值； AA不利情景 为不利利率情景假设下，重新计算的评估日人身保险公司认可资产的 认可价值； PV基础情景 为按 《保险公司偿付能力监管规则第 3 号：寿险合同负债评估》考虑 再保因素后计算得到的评估日寿险业务现金流现值； PV不利情景 为不利利率情景假设下，按照《保险公司偿付能力监管规则第 3 号： 寿险合同负债评估》要求计算得出的寿险业务现金流现值，其预期现金流与计算 PV基础情景 时的预期现金流应保持一致。”