ppp业务风险防控及案例分析(卢子健).pptVIP

02 PPP项目风险因素分析 招投标风险 应当符合《招标投标法》以及《工程建设项目招标范围和规模标准规定》 分两个层级的招投标活动： 社会投资人及施工人招投标；分包、采购招投标。 分包、采购是否需要招标？ 1. 我们是国有企业，使用的是国有资金。 2. 单项工程超过200万元，设备、材料超过100万元，设计、勘察超过50万元。 3. 可能存在关联交易。  * 02 PPP项目风险因素分析 主体风险 财政部《政府和社会资本合作模式操作指南》（113号文） 县级（含）以上地方人民政府或其指定的有关职能部门或事业单位可作为项目实施机构，负责项目准备、采购、监管和移交等工作。 PPP项目合同通常由以下各方签署： （一）政府方。 政府方是指签署PPP项目合同的政府一方的签约主体（即合同当事人）。在我国，PPP项目合同通常根据政府职权分工，由项目所在地相应级别的政府或者政府授权机构以该级政府或该授权机构自己的名义签署。例如，某省高速公路项目的PPP项目合同，由该省交通厅签署。 （二）社会资本。签订PPP项目合同或协议。 （三）项目公司。签订PPP项目实施合同。 项目公司是社会资本为实施PPP项目而专门成立的公司，通常独立于社会资本而运营。根据项目公司股东国籍的不同，项目公司可能是内资企业，也可能是外商投资企业。?  * 02 PPP项目风险因素分析 国务院《关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发〔2014〕43号） 分清责任。明确政府和企业的责任，政府债务不得通过企业举借，企业债务不得推给政府偿还，切实做到谁借谁还、风险自担。政府与社会资本合作的，按约定规则依法承担相关责任。加强政府或有债务监管。剥离融资平台公司政府融资职能，融资平台公司不得新增政府债务。地方政府新发生或有债务，要严格限定在依法担保的范围内，并根据担保合同依法承担相关责任。地方政府要加强对或有债务的统计分析和风险防控，做好相关监管工作。 思考：为什么地方政府要将平台公司作为主体 1.逐步剥离融资平台政府融资职能 2.承担责任能力有限，有限公司，债权人利益得不到保障； 3.设立防火墙，阻断政府承担责任的通道。 ? * 02 PPP项目风险因素分析 融资及融资担保风险 财政部《政府和社会资本合作模式操作指南》（试行） （113号文）第二十四条 项目融资由社会资本或项目公司负责。社会资本或项目公司应及时开展融资方案设计、机构接洽、合同签订和融资交割等工作。财政部门（政府和社会资本合作中心）和项目实施机构应做好监督管理工作，防止企业债务向政府转移。 融资主体：项目公司 资金组成：资本金和建设资金 融资结构：股权融资+债权融资 * 02 PPP项目风险因素分析 融资担保责任的承担 社会资本或项目公司有融资责任。一般融资银行均要求我方担保，承担连带责任。在不能还款的情况下，需要承担责任。因此，还款的来源必须有保障。 基金介入的情况下，对基金的回笼及收益保障，是否承担责任的问题。有兜底和不兜底两种，与基金的介入环节及交易结构有关系。 * 02 PPP项目风险因素分析 基金介入的风险 * 融资及融资担保的风险因素 1. 融资方案制定的不合适，造成融资不能 2. 基金公司不能按约定完成融资，造成融资不够 3. 政府是增信措施得不到落实，造成融资不能 控制措施： 1. 制定详细的融资方案，同时要有备选方案 2. 与基金的融资协议中要约定不能按期完成融资的违约责任，迫使其按约完成融资 3. PPP合同中要约定因政府原因造成融资不能时，我们不承担责任的免责条款。 02 PPP项目风险因素分析 * 02 PPP项目风险因素分析 信息失衡风险 政府： 具有传统的权力强势，掌握项目用地和政策资源，拥有行政审批的权力；既是项目的授权协议一方，也是监管者，双重身份并存；特别令社会资本不安的是，政府缺乏遵规守约的传统，且具有一定的普遍性。 社会资本：在技术、信息和资金方面具有谈判优势，容易形成项目暴利，致使政府面临社会公众的压力，促使政府违约风险加大。 社会资本对政府的支付能力充满疑虑，对政府是否遵守约定充满不确定性。原因就在于信息掌握不全面，也难以全面分析和确证。结果是，可能选择了一个错误的项目。 例如：城镇化建设补贴资金是否存在、棚改贴息贷款是否能到位、土地出让实现可能性及地方留成额度、账户监管等。 控制措施：充分的尽职调查，严密的经济分析测算。 * 02 PPP项目风险因素分析 税收风险 2014年7月，财政部、税务总局发布《关于公共基础设施项目享受企业所得税优惠政策问题的补充通知》，对符合条件和标准的公共基础设施项目，采用一次核准、分批次建设的，凡同时符