第七章经打济后果.pptVIP

7.1 概述 从本质上说，经济后果就是认为企业的会计政策及其变化是有影响的。 它首先影响管理者，也会影响企业的投资者。 如果这些改变是不利的，并影响到一些投资者，那么投资者可能对他们选出的代表施加压力。 政客们也将对企业的会计政策和决定这些会计政策的准则制定机构感兴趣。 这里会计政策是指任何类型的会计政策，而不仅指影响企业现金流量的某一项会计政策 经济后果重要原因： 首先，它本身是受人关注的，会计实务方面最受关注的事项中有许多就是源于经济后果。 第二，认为会计政策无关紧要的观点与会计人员的经验不一致 经济后果存在的原因： 由于企业签订的契约，尤其是高级职员薪酬契约和债务契约所引起的。 这些契约通常是以财务会计变量为基础，而会计政策影响这些变量的数值以及管理层的责任和权利。 7.2 经济后果的产生 Stephen zeff（1 9 7 8）》(The Rise of“Economic Consequences”)： 经济后果定义为“会计报告对企业、政府和债权人的决策制定行为的影响”， 该定义的实质是会计报告会影响管理者和其他人的实际决策，而非仅仅反映决策结果。 企业、工业协会和政府试图影响或确实已影响了会计原则委员会 这种“第三方干预”会使会计准则的制定变得极为复杂 准则制定机构不仅必须要在会计理论领域，也必须在政治领域中操做，泽夫称之为“微妙的平衡” 准则制定机构应对措施： 一是增加准则制定机构的代表—例如，代表管理者的财务经理协会 二是作为一种常用的方法，以发布征求意见稿的方式，使不同的参与者能对提议的会计政策变动发表意见。 7.3经济后果举例 雇员股票期权 政府援助会计：收到政府资本项目的补贴的会计处理： 当期确认收入 冲减相关资产的成本 递延收入 石油激励计划补贴会计 会计法规对证券市场的影响：石油和天然气公司的案例 有效市场理论认为，如果政策的改变不影响现金流量，那么也不会影响其股票市价。 因而，如果看到对不影响现金流量的会计政策的改变使企业的每股价格也有所反应，那就增加了对有效市场的疑问，或增强了经济后果的论证 列夫的研究针对1 9 7 7年发布的S FAS 19。该公告要求美国所有的石油和天然气公司对勘探成本要用成效成本法（ S E） 有效市场理论认为这种对成效成本法的应用不应受管理者和政府的反对，然而，对 于S FAS 19，许多证据表明有经济后果 其根源是大部分小型石油天然气公司使用完全成本法，而成效成本法往往产生比完全成本法更少的报告净收益，尤其对勘探积极的公司 列夫获得了4 9个使用完全成本法的公司（曾使用完全成本法但在S FAS 19要求下改用成效成本法）的样本和3 4个使用成效成本法的公司的控制样本， 并运用鲍尔和布朗在E R C研究中使用的非常回报程序，调查这些公司在7月1 8日前后七天的每日股票回报。 他发现在征求意见稿发表那天，受成效成本法影响的4 9个采用完全成本法的公司样本有一个重大的平均为负的非常回报； 3 4个已使用成效成本法的公司样本相对来说不受征求意见稿的影响，几乎没有平均负回报。 7.4 总结 在会计政策选择的三个重要领域，我们已看到了财务报表使用者的三个主要群体— 管理者、政府和投资者—确实对会计政策产生的报表变化做出了反应。 而管理者的反应特别强烈，甚至包括政府当局也从自己的利益出发进行干预。 这些不同的反应都归结为经济后果，即会 计政策是有影响的，即使它不影响现金流量。 作业： 搜集以下方面的论文： 1. 我国经济后果相关方面的论文。 * * 第六章 财务会计理论研究:经济后果