《股指期货无套利区间研究》-毕业论文设计（学术).docVIP

本科毕业论文 (科研训练、毕业设计) 题 目：股指期货无套利区间研究 ——基于沪深300指数期货的实证分析 姓 名： 学 院：经济学院 系：金融系 专 业：金融工程 年 级：2007级 学 号：15620078102161 指导教师： 职称：助理教授 2011年5月10日 股指期货无套利区间研究 ——基于沪深300指数期货的实证分析 [摘要] 套利是股指期货应用的一个重要的方向。通过市场上无数投资者不断套利，促使指数价格回到合理的区间也是市场交易功能的重要体现。其中，期现套利是联系现货和期货市场重要枢纽，通过期现套利，期货和现货市场的价格相互反馈，从而使期货走势回归现货价格，并使现货市场的价格充分体现其价值。这也正是期货发挥价值发现功能的主要途径，通过这一途径促进证券市场不断成熟。当下中国期货市场正值股指交易的热潮期，然而理性的思考和对市场的是否存在套利机会的准确判定对于投资者合市场来说都具有重要的意义。 本文从理论出发，以无套利区间模型为基础，研究沪深300股指期货期现套利。沪深300 指数以中国A股市场上代表性和流通性较佳的300只股票作为成份股，按照科学的方法和规则编制而成，具有很强的代表性。因此，以沪深300为基准设计的股指期货对丰富中国证券市场的投资产品，引导证券市场价格走势具有重要作用和广泛的应用前景。