《浅析我国通货膨胀给商业银行负债管理带来的困难与对策》-毕业论文设计（学术).docVIP

PAGE PAGE 1 浅析我国通货膨胀给商业银行负债管理带来的困难与对策 摘要：商业银行负债管理是银行经营方式上的一次重大变革，它对商业银行、金融界和经济运行都产生了深远影响。本文结合我国近几年的通货膨胀状况，对商业银行负债管理模式进行了较为全面而系统的研究，着重于探讨我国通货膨胀给商业银行负债管理带来的各种困难，如商业银行的风险持续加大、“利差”的不断缩小、流动性管理面临严峻考验等。并且，在此基础上，有针对性地提出了应该提高银行的风险判断能力；大力发展中间业务，增加收入渠道；及时调整经营战略等一系列的对策。 关键词：通货膨胀；商业银行；负债管理 通货膨胀的形成和货币制度有很大关系，通货膨胀的出现只限于纸币流通的制度下，而在金属货币流通制度下，不会发生通货膨胀。然而作为纸币流通重要环节的现代商业银行在整个金融领域中有着举足轻重的地位。它是以获取利润为目的的一个信用授受的中介机构，也是唯一能提供“银行货币”（活期存款）的金融组织。通货膨胀必将会给银行的经营管理带来一定的困难，影响银行的经营成果。所以如何面对通货膨胀带来的风险会成为当今商业银行不可避免的一个问题。 一、我国近几年通货膨胀状况分析 所谓的通货膨胀(Inflation)，是指在 HYPERLINK /view/9997.htm \t _blank 纸币流通条件下，因 HYPERLINK /view/145734.htm \t _blank 货币供给大于货币实际需求，也即 HYPERLINK /view/3097483.htm \t _blank 现实购买力大于产出供给，导致 HYPERLINK /view/145689.htm \t _blank 货币贬值，而引起的一段时间内物价持续而普遍地上涨现象。其实质是 HYPERLINK /view/50212.htm \t _blank 社会总需求大于社会总供给 （供远小于求）。 目前，衡量一国通货膨胀状况的指标通常是居民消费价格指数(CPI)。据研究，自1978年以来，我国共发生过5次通胀，分别是在1980年、1985年、1987年至1989年、1993年至1996年及2007年至2008年。截至2008年，32年间CPI的历史均值为5.5%，而5次通胀峰值均高于这个平均水平，特别是1988年和1994年时通胀峰值分别高达18.8%和24.1%，创下改革以来物价最高水平。我国的通货膨胀从2007年3月超过3%的警戒线后，便出现一路走高的现象。自2007年5月份以来，中国居民的消费价格逐月上涨，而这一度引起社会各界的高度关注。据国家统计局数据，2008年第一季度的CPI总体涨幅为8％。从2006年6月到2008年4月已经连续17次上调法定存款准备金率，但是CPI指数却总体上一直呈波动性上升态势（参见下图）。2009年总体还算平稳，到了2010年居民消费价格迅速上涨，据统计资料：4月份比上月增长了2.8％，创下了历史的新高。由CPI历史趋势图也可以看出CPI在2010年保持继续上涨。依据中国人民大学中国宏观经济分析与预测模型(CMAFM)测算，2011年我国将存在温和的通胀，全年通胀率预计为4.5%，高点将出现在第二季度。 其实，综合几年来的数据分析，在多种因素综合推动下，CPI涨幅节节攀升。从2010年的2月份，负利率再次进入公众视野，到5月份首次超出2010年初政府工作报告中预设的3%警戒线，以及11月份创下28个月以来的新高，不难发现，我国国内通货膨胀形势愈发严峻。央行《2010年第4季度储户问卷调查报告》显示，居民对物价满意度降至11年来最低，通胀压力巨大。2010年全年，CPI同比上涨3.3%，而在 2011年第一季度，我国消费价格指数（CPI）同比上升5.0%，居民通货膨胀日趋强烈。 或许，如果仅仅根据我国通货膨胀的历史数据判断，当前通货膨胀压力似乎还不足以令人十分担忧，但鉴于本次通货膨胀可能引发的各种社会经济问题，特别是给商业银行负债管理所带来的困难，我们必须高度重视当前面临的通货膨胀压力。 二、通货膨胀给商业银行负债管理带来的困难 商业银行负债管理作为银行经营方式上的一次重大变革，出现于60年代初期，它是指商业银行以借入资金的方式来保持银行流动性，从而增加资产，增加银行的收益，大额可转让存单的出现、银行竞争的激烈和利率管制严格化等变化，构成了负债管理出现的客观条件。 然而，就目前我国国内的通货膨胀日益突出的迫切形势来看，通货膨胀无疑会给我国商业银行负债管理造成重大的冲击，并且，这些困难已经逐步成型。 （一）通货膨胀会使商业银行的信用风险持续加大。 此次CPI上升引起的通货膨胀主要是粮食等食品的因素，而粮食作为一种基础性原料，其价格上涨必然会产生一系列的连锁反应。国家推行从紧信贷政策，近期内可以