上海安越咨询之《现金流量及营运资本管理》分享.pptVIP

现金预测及预算 预算周期 预算展望期 预算类型 Business plan 年 3至5年 报表法 Cash Budget 月 1年 报表法或直接法 Cash Forecast 月 1个季度 直接法 Cash Forecast 周 1个月 直接法 Cash Forecast 天 1至2周 直接法 短期现金预算 营业预算 投资预算 融资预算 年度现金预算 短期融资/投资计划 预算目标：预估明年的现金需求,和银行商讨短期、长期借款 能见度：1年 编制时间单位：每月 编制次数：每年1到2次 短期现金预算 收货 采购付款 计划表 短期 现金预算 短期融资 或 投资决策 能见度：3个月 编制时间单位：10天/一个星期… 编制次数：每天 更新年度预算 会计入账 发票 送货 订单 销售预估 短期现金预算 收入 费用 应收款情况 人事费用 应收款情况 管理费用 销售费用 订单和送货 （供应商） Budget （行政、税务…） （广告、促销、折扣…） 订单和送货 （客户） 年度预算 Budget 年度预算 每日现金预算 开出和收到 付款工具 银行划帐 条件 预估划账 日期 短期融资或 投资决策的 实施 能见度：10天/一个星期 编制时间单位：一天 编制次数：每天 预算目标：每天的现金调整，短期投资或融资实施。 现金预算的准备 确定现金余额的底线 预测销售额 预测现金收入 预测现金支出 预估月末现金余额 预测现金支出 从期限和数额固定的支出下手 检查公司的支票簿等支付凭证，确保预测的准确性 在预测中留出空间 不知从何下手？试着每天列一个创造和消耗现金的项目的名单 资金归集（二） 公司可根据自身业务模式来安排： －归集周期（1小时，1天，3天） －账户叠次 －子账户限额 －归集利率 归集在公司的授权下由银行自动完成 资金内部分配（一） 内部分配图 主账户 子账户A 资金富余 子账户B 现金短缺 子账户C 资金富余 子账户D 资金富余 归集 分配 归集 归集 资金内部分配（二） 公司可根据自身业务模式来安排： -优先级 -子账户透支管理 -分配利率 分配将在银行给予子公司透支额度的条件下进行，并在公司的授权下由银行自动完成 资金外部投资 外部投资图 主账户 子账户A 资金富余 子账户B 现金短缺 子账户C 资金富余 子账户D 资金富余 归集 内部分配 归集 归集 外部投资 国债市场等 银行管理 电子银行系统 电子支付，缩短支付时间，实现付款的系统控制，电子银行系统提供： -实时余额报告与交易报告 -在授权控制下的资金划转 -提供决策支持服务 银行管理 核心银行 负责企业大部分银行业务的银行 交易银行 负责企业某项专门银行业务的银行 银行选择 -核心银行应该是网点多，客户服务好，拥有较强的电子银行系统，与公司有长期良好的合作关系 -交易银行应该是能够提供优质成本最低的专业服务 银行账户结构 银行账户结构指拥有一个以上银行账户的企业，对他们的现金余额，现金流入量及流出量，透支额借款及使用盈余现金进行投资等银行业务筹划工作进行组织的系统 银行业务结构涉及账户之间的资金转移进行协调和使其最小化的系统 现金合并和集中账户是优化现金余额使用的系统 目前中国银行面临的挑战 收款速度缓慢导致成本增加 -城市间付款方式有一系列不同方法 -无清楚的起息日(“吃头寸”) -复杂的基于纸上交易的管理 缺少管理国内收账款的有效方法 富余资金和融资相脱离 -不允许公司之间的借款 -委托贷款需加征营业税 不能支付剩余现金至境外(超过利润部分) 国内银行相对缺乏电子工业银行的能力 -使现金动作较复杂 缺少避险工具去防范利率和汇率风险 课程内容 现金流量与营运资本管理基础 营运资本管理 融资及银行管理 现金流量表及现金预算 现金流量表分析 现金重要,还是利润重要? 销售收入高不代表利润高,利润高不代表现金流高 企业的价值在于其产生现金流量的能力 现金流量表分析 经营活动的现金流量 投资活动的