2018~2019趋势预言·年中盘点.docxVIP

2018趋势预言·年中盘点—— “海市蜃楼”，过眼云烟；“海天盛筵”，谁来买单？ “按：预言原文于2018.2.16（大年初一）发布于凡谛|智库微信（pingyi-jinren）， 2018是挤泡沫之年，如蒸桑拿，当远离杠杆风险、远离各种的幻相套路； 2018是穷变求通之年，阶段性见顶，犹如深水炸弹，内外不确定性叠加，中小资产历劫考验，一波三折； 2018戌狗当收实脱虚，取守势兼奋发，则来年亥猪的危机可无虞；” 预言解析与时事追踪梳理： 1、挤泡沫-楼市大泡沫 2018年，中国的广义货币总量(M2)超过170万亿。而十年前，这个数字还只是45.7万亿。十年间，央行的资产规模从17万亿膨胀到36万亿。在美联储QE的十年里，中国央行悄然成长为全球第一大央行，每年新增货币供应占全球的一半。 十年里，地方政府成为了最强力的金融机器，从各种平台疯狂借贷，进行城市建设，为了政绩，地方政府加杠杆就像上了瘾，怎么都堵不上。看上去财政赤字只有3%，但影子财政欠下的钱，远远不止这些。 十年里，银行发放贷款也近乎疯狂。表内贷款余额从30万亿飙升到120万亿还不够，30万亿的表外理财资金借资管之名，行表内贷款之实。 当金融机器运作的时候，企业开始盲目负债，大搞资本运作，中国非金融企业杠杆率飙升到160%以上，在全球主要经济体中是最高的。一时间很多实业转投地产，就连承担国家战略任务的100多家央企都有近80%的企业玩起了房地产。后来干脆实业转金融，会玩的大搞金控模式，逼得中央现在要对金控进行牌照管理。 数据显示，中国人过去一年买下了13.4万亿的新房子，平均每天成交超过360亿元，一个星期的交易额几乎相当于日本一年，而十年前这个数字只有3万亿。 再看资本市场：中国资管产品的规模迅速超过100万亿，股债期汇，泡沫一个都不能少。谁能想到，在成为一个技术大国之前，我们竟然先成为了第一金融大国。中国金融业占GDP的比率超过8%，甚至超过了金融业最发达的美国。 近两年来，国家坚定“房住不炒”，态度之坚硬，可谓“史上最硬”，仅今年中国各地就出台了130余起调控政策。 【楼市大泡沫，由土地财政、货币宽松超发、棚改类关联性交易式操盘、信用膨胀以及刚需和保值抗风险性投资需求，所催发的“脓包”，不能刺破，保守治疗一直拖延、捂着、惯着，高企终成“肿瘤”，并被炒客哄抬，绑架金融体系恶化至“晚期”，榨干了整个机体的养分，便骨瘦如柴；2018戊戌年“肉要烂在锅里”，关门打狗来做实泡沫，以确保不影响大局；】 2、蒸桑拿 【密闭的房间里，碳火裹着蒸汽，令温度升高，“汗”不停的流淌，时不时，来一漂“水”，调剂房间里的湿度、温度，以缓解干渴。。。】 在楼市严控背景之下，近期迎来新的大爆发，成都7万人抢千套房源，杭州南京万人抢几百套房源..... 最典型的是成都，大家见过7万人疯抢千套房源的盛况吗；南京更让人难忘。和成都的刚需房想比，南京属于豪宅，最低首付要241万。然而，却依然挡不住买房之心，1.25万买房人，短短一天之内冻结资金420亿，然后疯抢775套豪宅。 短短一个月间，全国40多座城市总计发布了50次房地产调控政策，次数之频繁，历史罕见。 中原地产研究中心统计数据显示，2018年1-5月，全国房地产调控政策发布次数多达159次，比2017年1-5月增加60%。其中，5月份，全国超过40个城市发布调控政策，当月累计多达50次，单月发布房地产调控政策次数刷新了历史纪录。 5月份，7个本轮调控较严的三四线城市(限购或限贷)新房成交面积环比减少2%；11个本轮未调控或弱调控(仅限售)的三四线城市新房成交面积环比增加20%。 数据显示全国已经有30座三四线城市房价破万200个县城房价超过9000元/平米。 3、远离杠杆风险、远离各种的幻相套路 “海市蜃楼是一种光学幻景，常在海上、沙漠中产生，沙质或石质地表热空气上升，是地球上物体反射的光经大气折射而形成的虚像。不过，如果你到一个高一点的地方高出沙漠地面3米左右（3又 1/3米），你就可以避开贴近地表的热空气，从而克服海市蜃楼幻境。” 中国房价收入比远超国际警戒线，中国房产的售租比让人震惊，几乎需要出租50年以上才能收回买房成本！ 然而房价的涨幅却远远高于工资的涨幅，尤其一二线城市让人望尘莫及。 而现在三四线城市动辄上万的房价，对应的却是2、3千的工资，更是压力山大，不过加重杠杆购房确实是不得不的选择，尤其是那些苦逼的中产夹心阶层。房子是买到了，而偿还房贷又成了摆在人们面前的一座大山。 【偿债压力巨大，会撑得冒汗、撑不住、直至水干虚脱、体力不支而厥；】 4、阶段性见顶 【犹如飞机从高空中降落着陆，会逐步减档，最后急刹，从天到地，幅度巨大，这次是“硬着陆”还是“软着陆”呢？“软着陆”是时间充裕，无外力压迫，故可松紧适度，油减三分加一分；“硬着