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公司理财考点 现代公司制度 公司制企业 有限责任公司 定义： 有限责任公司指根据《 HYPERLINK /view/436909.htm \t _blank 中华人民共和国公司登记管理条例》规定登记注册，由五十个以下的 HYPERLINK /view/48047.htm \t _blank 股东出资设立，每个股东以其所认缴的出资额对公司承担有限责任，公司以其全部 HYPERLINK /view/42564.htm \t _blank 资产对其 HYPERLINK /view/1323641.htm \t _blank 债务承担责任的经济组织。 优点： 有限责任公司只有发起设立，没有筹集设立，经办手续比较简单 有限责任公司的股东对公司债务承担有限责任，可以减少股东承担的风险，加大公司筹资机会。 有限责任公司的股东人数较少，易于股东之间的协商沟通，股东可以直接参加公司的经营管理，有利于维护股东的权益。 缺点：由于不能公开发行 HYPERLINK /view/2085.htm \t _blank 股票，筹集资金范围和规模一般都比较小，难以适应大规模生产经营活动的需要。 股份有限公司 定义： 股份有限公司是指将全部资本划分为等额股份，股东以其认购的股份为限对公司承担责任，公司以全部财产对公司债务承担责任的法人。根据《公司法》的规定，设立股份有限公司，应该有2人以上、200人以下为发起人，其中必须有半数以上的发起人在中国境内有住所。 特点： 组织结构： 公司理财的目标及内容 公司的主要代理关系 财务报表分析 财务报表及财务报表分析的概念 财务报表亦称对外 HYPERLINK /view/76200.htm \t _blank 会计报表，是会计主体对外提供的反映会计主体 HYPERLINK /view/750134.htm \t _blank 财务状况和经营的会计报表，包括 HYPERLINK /view/16173.htm \t _blank 资产负债表、 HYPERLINK /view/134668.htm \t _blank 损益表、 HYPERLINK /view/378307.htm \t _blank 现金流量表或 HYPERLINK /view/634447.htm \t _blank 财务状况变动表、附表和 HYPERLINK /view/362683.htm \t _blank 附注。 财务报表分析是以企业基本活动为对象、以财务报表为主要信息来源、以分析和综合为主要方法的系统认识企业的过程，其目的是了解过去、评价现在和预测未来，以帮助报表使用人改善决策。 比率分析法 反应偿债能力的指标 流动比率=流动资产÷流动负债 现金比率=现金余额÷流动负债。由于现金时流动性最强的资产，这一比率最能直接反应企业的短期偿债能力。现金同时也是盈利能力最低的资产，所以过高的现金比率会降低企业的获利能力。 经营净现金比率（短期债务）=经营活动的净现金流量÷流动负债 经营净现金比率（全部债务）=经营活动的净现金流量÷总负债 企业偿还即将到期的流动负债是，最安全可靠的办法还是利用企业自身经营活动取得的现金流量。 2．反应营运能力的指标 ① 存货周转率=销货成本÷平均存货 存货周转天数=（平均存货*360）÷销货成本 一般来说，存货周转次数越多，周转天数越少，存货周转速度越快，存货的占用越低，流动性就越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快，存货管理的业绩就好，显示出良好的短期偿债能力和盈利能力。 固定资产周转率=销售收入÷固定资产净值。用来分析企业对固定资产的 利用率 总资产周转率=销售收入÷平均资产总额 平均资产总额=（年初资产总额+年末资产总额）÷2 股东权益周转率=销售收入÷平均股东权益 平均股东权益=（期初股东权益+期末股东权益）÷2 主营业务收入增长率=（本期主营业务收入-上期主营业务收入）÷上期主营业务收入。用来衡量产品的生命周期。 3．反应盈利能力的比率 ① 销售毛利率=（销售收入-销售成本）÷销售收入 ② 销售净利率=净利润÷销售收入 ③ ④成本费用率=利润总额÷成本费用总额 ⑤股东权益收益率=净利润÷平均股东权益 ⑥主营业务利润率=主营业务利润÷主营业务收入 4.反应投资收益的指标 ①普通股每股净收益=（净利润-优先股股息）÷发行在外的加权平均普通股股数 ②股息发放率=每股股利÷每股净收益 ③市盈率=每股市价÷每股收益 ④投资收益率=投资收益÷[（期初长、短期投资+期末长、短期投资）÷2] ⑤股利支付率=每股股利÷每股收益 ⑥每股净资产=年末股东权益÷总股本 调整后的每股净资产=[年末股东权益-三年以上的应收账款-待摊费用-待处理资产损失-开办费-长期待摊费用]÷年末股本总数 ⑦市净率=每股市价÷