基于p-范数逼近的指数跟踪模型和实证研究-金融工程管理专业论文.docxVIP

摘 要指 摘 要 指 数 跟 踪 是 近 年 来 金 融 领 域 较 为 热 门 的 一 种 被 动 投 资方 式 。本 文 主 要 研 究 如 何 用 最 优 化 方 法 选 取 指 数 成 分 股 的 一 小 部 分 以 期 获 得 与 指 数 相 近 的 收益表 现 ，而 同时控 制选 股规模(稀疏 性)。 由于股 票选取 数 目的约束 条件 ， 传 统 的 最 优 化 模 型 通 常 是 混 合 整 数 规 划 模 型 ， 求 解 规 模 较 小 。 选 股 规 模 约 束 可 以表 示 为投 资组 合 的 0-范数 ，本 文主要通过 P-范数近 似逼近求解 近 似 模 型 ， 以期 在 合 理 的 误 差 内求 解 较 大 规 模 的 指 数 跟 踪 问题 。本 文 研 宄 了二 种不同形式 的 P-范数模型的解的稀疏性影 响，以此决定 P 的选择和求解策 略 。本 文 采 用 沪 深 300 股 指 的数 据 进 行 指 数 跟 踪 实 证 分 析 ，分 析 跟 踪 误 差 情 况 和 模 拟 指 数 表 现 ，研 宂 模 型 实 用 性 。 关键字 ：指数跟踪 ，最优化方法 ，p-范数逼近 ，稀疏性 ，中国市场实 证 分 析 中 图 分 类 号 ： F 8 3 A b A b s tr a c t Ind ex track ing is a pop u lar