中国建筑第五工程局有限公司2018年度第二期中期票据信用评级报告.pdfVIP

声明 一、本次评级为发行人委托评级。除因本次评级事项使中诚信国际与评级对象构成委托 关系外，中诚信国际与评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、客观、公正的关联 关系；本次评级项目组成员及信用评审委员会人员与评级对象之间亦不存在任何其他影响本 次评级行为独立、客观、公正的关联关系。 二、本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，相关信息的合法性、真实 性、完整性、准确性由评级对象负责。中诚信国际按照相关性、及时性、可靠性的原则对评 级信息进行审慎分析，但对于评级对象提供信息的合法性、真实性、完整性、准确性不作任 何保证。 三、本次评级中，中诚信国际及项目人员遵照相关法律、法规及监管部门相关要求，按 照中诚信国际的评级流程及评级标准，充分履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证本 次评级遵循了真实、客观、公正的原则。 四、评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法，遵循内部 评级程序做出的独立判断，未受评级对象和其他第三方组织或个人的干预和影响。 五、本信用评级报告对评级对象信用状况的任何表述和判断仅作为相关决策参考之用， 并不意味着中诚信国际实质性建议任何使用人据此报告采取投资、借贷等交易行为，也不能 作为使用人购买、出售或持有相关金融产品的依据。 六、中诚信国际不对任何投资者（包括机构投资者和个人投资者）使用本报告所表述的 中诚信国际的分析结果而出现的任何损失负责，亦不对发行人使用本报告或将本报告提供给 第三方所产生的任何后果承担责任。 七、本次评级结果中的主体信用等级自本期评级报告出具之日起生效，有效期为一年。 债券存续期内，中诚信国际将按照《跟踪评级安排》，定期或不定期对评级对象进行跟踪评级， 根据跟踪评级情况决定评级结果的维持、变更、暂停或中止，并及时对外公布。 3 中国建筑第五工程局有限公司2018 年度第二期中期票据信用评级报告 发行主体概况 配售方式确定，在前3 个计息年度内保持不变，自 第4 个计息年度起，每3 年调整一次票面利率。前 中国建筑第五工程局有限公司前身为 1965 年 3 个计息年度的票面利率为初始基准利率加上初始 组建的贵州遵义国家导弹基地 061 工程施工指挥 利差，初始基准利率为簿记建档日前5 个工作日中 部，后经数次调整及合并组建了国家建委第二工程 国债券信息网公布的中债银行间固定利率国债收 局，并于 1976 年迁至唐山参加震后重建工作，同 益率曲线中待偿期为 3 年的国债收益率算术平均 年成立国家建委第二工程局湖南指挥部。1977 年， 值；如果公司不行使赎回权，则从第4 个计息年度 国家建委第二工程局湖南指挥部改编为国家建委 开始票面利率调整为当期基准利率加上初始利差 第五工程局，并于 1982 年更名为中国建筑第五工 再加上300 个基点，在之后的3 个计息年度内保持 程局；2007 年 12 月依照母公司中国建筑股份有限 不变。当期基准利率为票面利率重置日前5 个工作 公司上市需要，中国建筑第五工程局改制并更为现 日中国债券信息网（或中央国债登记结算有限责任 名。截至2018 年9 月末，公司实收资本为60.18 亿 公司认可的其他网站）公布的中债国债收益率曲线 元，控股股东中建股份持有其 100%股权，最终控 中，待偿期为3 年的国债收益率算数平均值。此后 制人为国务院国有资产监督管理委员会 （以下简称 每3 年重置票面基准利率，以当期基准利率加上初 “国务院国资委”）。 始利差再加上300 个基点确定。如果未来因宏观经 公司经营业务主要包括建筑施工工程和房地 济及政策变化等因素影响导致当期基准利率在利 产开发经营两大板块，具有建筑工程、市政公用工 率重置日不可得，票面利率将采用票面重置日之前 程和公路工程施工总承包特级资质，机电工程施工 一期基准