入职培训-私募基金基础知识.pptVIP

阳光私募基金介绍 入职培训系列课程 * * 课程目的 了解阳光私募基金 掌握阳光私募基金自学途径 熟悉好买的角色和价值 * * * * 理财产品大全(收益-风险) 高收益 低 收 益 高 风 险 低风险 （红色部分为您可在好买购买的产品） 私募股权基金 （VC/PE） 公募基金、阳光私募 TOT、海外基金 固定收益类信托、 债券基金 银行储蓄 艺术品基金等 另类投资产品 5%~10% 20%以上 10%~20% 货币基金、短债基金 3%~5% * * 初步了解私募：投资安全性高 托管：阳光私募基金是借助信托公司平台发行，经过中国银行业监督管理委员会备案，资金由银行托管，证券由交易券商托管，投资指令由私募基金管理公司发出，并定期公示业绩和运作报告的投资于证券市场的产品。 监管：私募基金管理公司由信托公司和中国银行业监督管理委员会监督。 委托人：投资者 资金及证券托管人：托管银行、托管券商 管理人：私募基金管理公司 出具投资 建议 受托人 信托公司 信托产品 资金 托付 保证资金 安全 推出产品 好买所研究的私募基金，均是指阳光私募基金 * * 初步了解私募：投资安全性高 有限合伙嵌套信托：投资者投资于信托发行的产品，信托产品以有限合伙人（LP）投资于有限合伙企业。 投资者 资金及证券托管人：托管银行、托管券商 管理人：私募基金管理公司 普通合伙人 GP 有限合伙企业 信托产品 有限合伙人 LP 保证资金 安全 投资 资金 托付 股票、股指期货、债券。。。 * * 初步了解私募：投资安全性高 纯有限合伙企业：投资者直接以有限合伙人（LP）的身份投资于有限合伙企业。 投资者 资金及证券托管人：托管银行、托管券商 管理人：私募基金管理公司 普通合伙人 GP 有限合伙企业 有限合伙人 LP 保证资金 安全 投资 股票、股指期货、债券。。。 * * 阳光私募基金的投资范围 私募基金可以投资于中国证券市场上的股票、债券、封闭式基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品以及中国证券监会规定的其他投资品种。 目前在部分信托公司平台上（华宝信托、华润信托、外贸信托），可以投资于股指期货。但所持股指期货合约价值不得超过所持证券总市值的20%。 采用有限合伙企业形式的私募基金不受股指期货仓位限制。 目前私募基金不可以投资海外市场。 * * 和公募基金的区别（一） * * 和公募基金的区别（二） 体制不同（根本区别）：绝对收益与相对收益 流动性不同：私募流动性较差 下行风险控制：私募下行风险一般控制较好 * * 私募基金整体情况介绍 除了2003年成立的中国龙系列产品，国内私募公司基本都在2007年之后建立，目前国内私募公司已经超过280家，产品总数已超过900只，阳光私募基金已经成为一个新崛起的专业投资方向； 私募基金经理人按其从业经历大体可分为三类：公募派（淡水泉、尚雅、从容）、券商派（新价值、朱雀）和民间派（精熙、林园）。 两种现象：核心基金经理（淡水泉）（复制策略）和多基金经理（朱雀） 策略：传统股票多头、定向增发、市场中性、宏观对冲、债券、商品期货。 * * 私募基金业绩：追求绝对收益，业绩优秀 私募基金追求绝对收益，优秀的私募基金可以让您牛熊都赚 * * * 私募业绩分化明显 数据来源：好买基金研究中心，数据为截止2010年12月6日的近一年收益率，共包括342只产品。 频率（只） 收益率（%） 沪深300：-11.90% * * 买私募有哪些方面的费用？ 认购费：1% 管理费（固定管理费+托管费）：1.5% -- 2% 赎回费：2% 或 3% 超额业绩提成：20% * * 超额业绩是如何提取的？ 超额业绩即是产品实现超额收益，就是产品净值创新高，在超额收益部分提取20％作为业绩超额提成。一般是按月计提，极少数按年计提； 私募一般拿不到全部，中间销售渠道会拿走一部分。如深国投，合同里为3%； * * 管理费用是如何提取的? 管理费用分为固定管理费（信托公司收取）和资金托管费（托管银行收取） 按日计算，按季度提取 按日计算，每个开放日提取 以合同规定为准 * * 封闭期是什么意思，赎回费如何收取？ 私募相对于公募基金而言，资金规模不大，而且每个客户的资金起点均是100万，所以为了私募基金正常有序的运营和投资管理，都会设有一定的封闭期； 一般而言，不同私募产品的封闭期不同，但一般为6个月。赎回费用方面，各个产品根据合同的规定不相同，一般在封闭期内赎回将收取2%或者3%的赎回费。 方式一：前6个月为封闭期，7-12个月为准封闭期，封闭期内不可赎回，准封闭期内可以赎回，赎回费3%，12个月后赎回费为0； 方式二：前6个月为封闭期，封闭期内可以赎回，赎回费3%，6个月后赎回费为